巴西当前五大热点议题 - 彭博社

Josue Leonel, Patricia Xavier

2025-05-21

油价因以色列可能袭击伊朗的消息上涨。美元指数回落，收益率走高。央行将于6月开始对7月1日到期的互换合约进行展期。央行董事Nilton David将出席今日晚些时候的活动。巴西国家发展银行减持JBS股份，Nubank首席运营官离职。以下是重点内容：

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地缘政治推高油价

据CNN援引知情官员消息，油价上涨源于美国情报显示以色列可能正筹备袭击伊朗核设施。此类袭击将破坏美伊和谈，并加剧占全球原油供应三分之一的中东地区动荡。地缘政治紧张可能为市场带来新逆风——此前市场刚因美国关税政策经历了一个月的动荡后趋于平静。纽约股指期货下跌。

美元下跌，收益率上升

在特朗普政府可能借七国集团加拿大会议寻求合作贬值的预期下，美元指数连续第三日回落。因地缘政治风险，日元和瑞士法郎对美元走强。债券市场中，由于对美国债务和赤字增长的担忧，30年期国债收益率突破5%。特朗普政府减税计划使局势更趋复杂。

斯瓦普斯和大卫

巴西央行昨日宣布，将于6月2日开始对7月1日到期的合约进行全额展期操作。此次到期规模高达249.8亿美元，远超央行昨日刚完成的184亿美元展期规模。货币政策主管尼尔顿·大卫将于18:00通过YouTube频道直播参加FGV组织的研讨会。尽管财政部拍卖表现强劲，但期货利率昨日止住了连续多日的跌势。即便如此，在市场押注货币紧缩周期结束的预期下，巴西股指首次站上14万点大关。摩根士丹利将巴西股票评级上调至增持。

JBS公司

据公司公告，巴西国家开发银行（BNDES）将其持有的JBS普通股比例降至18.18%。根据彭博汇编数据，该行投资机构BNDESPAR在4月28日持股比例为20.81%。减持发生在4月23日至5月20日期间，早于本周五举行的巴美双重上市表决股东大会。公告强调此次减持不涉及公司控股权或管理结构变更。该股周二上涨近5%。

数字银行Nubank与XP集团

Nubank首席运营官尤瑟夫·拉赫雷什即将离职，其职责将由CEO大卫·韦莱兹接管。拉赫雷什将转任董事会审计与风险委员会常任观察员，并作为信贷战略项目顾问。该消息令人意外，因一周前其刚出席季度电话会议，这已是该公司高层近期系列人事变动的最新一例。XP集团一季度经调整净利润12.4亿雷亚尔，超市场预期的11.8亿雷亚尔，同时批准了最高10亿雷亚尔的股票回购计划。

我们在读什么

基金抛售"七巨头"股票增持中概股ADR

对冲基金减持了所谓科技七巨头的股票持仓，同时据高盛策略师分析，一季度增加了在美上市中概股的敞口。

包括Ben Snider在内的策略师在5月20日的报告中指出，尽管贸易紧张局势加剧，这些基金仍增持了中国企业的美国存托凭证(ADR)。

报告显示，对冲基金持仓最热门的中概ADR包括阿里巴巴集团、拼多多控股和百度。

这一转变凸显出中国科技股日益增长的吸引力——由于中国在新科技发展领域影响力提升的信号，这些股票正受到外资青睐。人工智能初创公司深度求索(DeepSeek)的突破性进展今年震撼全球市场，导致"七巨头"股票暴跌，也标志着全球投资者对中国科技行业看法的转折点。