彭博社：Block（XYZ）在获得直接贷款批准后加大借贷业务投入

杰克·多尔西的Block公司计划扩大其贷款业务，旨在增加信贷服务的可及性。此前一系列令人失望的财报表现已动摇了投资者信心。

自2013年以来，Block通过其贷款产品已在全球范围内发放了超过1000亿美元的信贷。其信贷产品包括通过Square销售点系统提供的小企业贷款、通过其转账服务Cash App提供的消费者贷款，以及通过2022年收购的Afterpay提供的"先买后付"贷款。

周二，该公司透露通过2020年推出的Borrow产品，已向超过900万个活跃的Cash App账户发放了近150亿美元的短期信贷。Block还通过Afterpay向超过2000万消费者提供短期信贷。在商户方面，Square Loans自2013年推出以来已发放了超过220亿美元的小企业融资。

“当我们思考用于评估信用评分从而影响信贷决策的数据时，这些数据更新速度太慢，且不够全面，“Block的执行官兼业务负责人欧文·詹宁斯在接受彭博新闻采访时表示。“我们建立的信贷承销模型使用了大量数据，我们每天、甚至一天多次更新这些数据。”

这些更新的贷款指标发布前几周，Block在报告Cash App卡支出低于预期后，下调了全年利润预期。首席财务官兼首席运营官阿姆里塔·阿胡贾当时表示，公司还将更具挑战性的宏观环境纳入了下调预期的决策考量。Block的股价今年以来下跌了31%，而标普500指数上涨了1.4%。

今年早些时候，Block旗下的工业银行子公司Square Financial Services Inc.获得美国联邦存款保险公司批准，允许其直接通过Cash App Borrow产品提供消费贷款。公司首席执行官Dorsey在本月初的第一季度财报电话会议上表示，该批准将使Block能够在更多州提供Borrow服务，从而将可获贷的Cash App活跃用户数量提升约一倍。

Block在扩大贷款覆盖范围的同时控制坏账率的策略，包括瞄准通常被称为"信用隐形"或"无信用评分"的人群——即没有信用记录或信用历史不足、无法在Equifax Inc.、Experian Plc.和TransUnion LLC等传统征信机构获得评分的个人。公司在一份声明中表示，一位避免使用信用卡的年轻专业人士可能就是Block信贷产品的目标客户。

Block报告显示，70%的Cash App Borrow活跃用户信用评分低于580分，但该产品的还款率超过97%。对于商户客户，Block声称其风控模型批准了88%的申请人，而仅参考企业征信评分的传统方式通过率仅为54%。

“Afterpay和Cash App的机遇源于千禧一代和Z世代消费者从信用卡向借记卡的显著转变，“Block全球销售主管兼Afterpay联合创始人Nick Molnar在接受采访时表示，“从宏观层面看，这种以借记卡为主导的经济形态在征信系统中是缺失的，导致大量优质消费者无法获得相匹配的信用评分。”