共和党对基金会的征税剑指亿万富翁慈善事业——彭博社
Ben Steverman, Sophie Alexander
盖茨基金会2023年获得73亿美元投资收益
摄影师：Ore Huiying/彭博社上周众议院公布税改草案后，托马斯·布兰尼工作至深夜，分析其对客户的影响——这些约700家基金会管理着数百亿美元指定用于慈善事业的资产。
次日清晨，他们都在会计师事务所PKF O’Connor Davies慈善业务负责人布兰尼的公告中收到了坏消息：共和党人提议大幅提高私人基金会的征税标准。随后数日他的电话响个不停，忧心忡忡的客户们纷纷咨询慈善捐赠可能面临的变数。
一家资产达数十亿美元的基金会（这一门槛可能意味着消费税将比原先高出七倍）估算，他们将面临约4000万美元的额外税款。
“他们正在思考、集思广益、征询各方意见，“三十年前开始为基金会提供咨询的布兰尼表示，“该如何运作才能将更多资金留在基金会并最终流向慈善机构——而不是交给政府？”
从约翰·D·洛克菲勒、安德鲁·卡内基到埃隆·马斯克和比尔·盖茨（其基金会近期宣布将于2045年关闭），私人基金会定义亿万富豪慈善事业已逾百年。它们基本免征联邦所得税，但必须平均每年将资产的5%用于慈善事业，从而为食品银行、宗教机构、学校等各类组织提供资金支持。
但根据对十多位律师、会计师及慈善捐赠专家的采访，这项4万亿美元的共和党税收法案中的一项条款，正威胁着基金会架构的核心优势。
这份税收与支出方案在早期遭到反对后由众议院关键委员会推进，通过提高对基金会投资收入征收的鲜为人知的1.39%税率来针对美国基金会。最大的负担——10%的税率——将落在约二十家资产至少50亿美元的基金会身上，包括与盖茨、马斯克、乔治·索罗斯和马克·扎克伯格相关的基金会。
马克·扎克伯格摄影师：大卫·保罗·莫里斯/彭博社早在20世纪初流行的基金会模式，相对于限制较少的有限责任公司和捐赠者建议基金，已经逐渐失宠。非营利律师、专家和会计师表示，如果该法案按原样通过，可能会加速私人基金会的转型，这些基金会在年初持有1.6万亿美元的资产。
“这将对新基金会的创建产生寒蝉效应，最终加速捐赠者建议基金的增长，”劳拉·麦克唐纳说道，她是“捐赠美国”基金会的前任主席及慈善咨询公司Benefactor Group的创始人。“我会为我的组织——无论我是资助方还是受助方——准备应对一些具有挑战性的时期。”
战略研讨会
根据研究机构FoundationMark的估算，约3,400家掌握行业四分之三以上资产的基金会将面临增税。虽然资产低于5,000万美元的基金会消费税维持不变，但资产达2.5亿美元的基金会税率将翻倍至2.78%，资产在2.5亿至50亿美元区间的税率升至5%，而超大型基金会的税率将跃升至10%。
迈克尔·布隆伯格创立的慈善组织"彭博慈善基金会"也可能受到影响。布隆伯格是彭博有限合伙企业的创始人及大股东，该公司旗下拥有彭博新闻社。
布莱尼表示，他正与高管层及基金会董事会商讨避税或减税策略。部分机构考虑在新税率生效前变卖资产锁定收益。
“任何能通过结构调整降低税负的细微举措，他们都希望立即实施。“他补充道。
美国基金会资产状况
拟议税改将影响数千家私人基金会
数据来源：FoundationMark基于2023年申报文件的分析
专家指出，基金会减轻税负最直接的方式是调整捐赠模式——无需变现股票增益再捐赠现金，可直接将股权转移给非营利机构，由后者出售股票获取运营资金。
但从长远来看，该税改可能改变资金流向慈善机构的路径，因为其他捐赠渠道不像基金会设有强制支出比例要求。
捐赠者建议基金（DAFs）可提供税收减免，但无需缴纳税改法案中提出的投资税。它们还规避了适用于基金会的许多其他要求，包括5%的支出比例和公开披露规定。
DAFs的崛起
过去十年间，捐赠者建议基金的捐赠额激增。
来源：Giving USA基金会，国家慈善信托
根据Giving USA和国家慈善信托的数据，DAFs捐赠额在十年内增长四倍后，于2022年首次超过对基金会的捐赠，随后在次年有所回落。
盖茨的捐赠
盖茨基金会生动展现了政府可能从机构资产中征收的税款规模。
该基金会本月早些时候宣布计划在未来20年内支出2000亿美元后关闭，其2023年投资收入达73亿美元。根据FoundationMark分析，按现行1.39%税率需缴纳约1.01亿美元；若按新税率10%计算，将超过7.26亿美元。
盖茨基金会发言人未就税改法案如何影响其捐赠计划置评。
FoundationMark创始人兼首席执行官约翰·塞茨表示，根据提案，像盖茨这样的富豪将资产投入基金会"毫无意义”，毕竟存在免税替代方案。“这相当于把高度透明的资金强行推入监管较松的池子，还不用遵守5%的强制支出规定。”
慈善税收政策
共和党税收提案拟将私人基金会税率最高提升至10%
使用捐赠者建议基金(DAF)的捐助者在资金拨付至运营慈善机构方面存在不同习惯。根据DAF研究协作组2024年报告，这些账户三年期的中位支付率为9%，但超过五分之一的账户在此期间分文未付。
与此同时，自1980年代以来资产价格飙升，使基金会成为更强大的慈善力量。
根据"美国捐赠"基金会和印第安纳大学礼来家族慈善学院数据，1984至2023年间，基金会在总捐赠额中的份额从7%增长至17%。
国会联合税收委员会估算，这项税收改革将在未来十年增加近160亿美元财政收入——对于4万亿美元的法案而言只是九牛一毛。波士顿学院法学教授雷·马多夫表示，她认为此举是"对独立组织的挑战”。
2023年，众议院筹款委员会的共和党议员启动了对美国非营利组织活动的全面调查。
“本委员会一直关注根据美国税法501条款享受税收优惠的免税组织激增现象，这些组织从事的活动可能不符合法律精神或条文，“委员会主席、密苏里州众议员杰森·史密斯去年表示。