麦格理集团(MQG AU)接近与南方水务风险最高债权人达成协议 - 彭博社
Giulia Morpurgo, Edward Clark
南方水务的所有者麦格理集团与该英国公用事业公司风险债务的持有者即将达成协议,债权人将获得该水务公司的少数股权。
知情人士表示,协议将涉及部分注销南方水务控股公司发行的约3.8亿英镑(5.05亿美元)债务,以换取部分股份及现金支付。他们透露,部分债务将得到恢复。这些人士要求匿名讨论非公开信息。
知情人士称,协议尚未最终敲定,细节仍可能变动。该协议的前提是麦格理需与南方水务整个资本结构中的利益相关方达成一致。控股公司层面发行的债务通常被视为风险较高,因其距离公司实际资产和运营环节较远。
部分知情人士表示,与4亿英镑所谓"中层债务"持有者的谈判也取得进展。这类债务由中间实体发行,其偿付依赖于运营公司的利润分配。
麦格理发言人拒绝置评。南方水务代表未立即回应评论请求。
与控股公司和中间层债权人达成协议,将成为南方水务迈向财务稳定的关键一步。该公司在评级机构施压及英国水务行业整体审查加强的背景下,一直寻求改善财务状况。
该行业近年来因股息支付导致债务激增,同时存在污水泄漏和基础设施投资不足等问题,引发公众强烈不满,并引发对公用事业公司财务可持续性的担忧。
南方水务公司目前正试图避免信用评级再次被下调至垃圾级,否则将违反其运营许可。为充实资金储备,其股东麦格理集团计划注资9亿英镑股权。
此外,南方水务已获得包括承诺在内的债务投资者集团(含King Street资本管理公司)的8亿英镑新债券发行意向,这些债券将在其67亿英镑净债务主要所在的运营层面发行。此类债务被视为最安全的债务类型,因其最接近公司核心资产和运营业务。