科尔士百货寻求在领导层动荡之际进行再融资——彭博社

美国加州普莱森特希尔市的科尔氏百货门店。

摄影师：David Paul Morris/彭博社科尔士百货公司正计划发行高收益债券，以应对即将到期的债务压力。

这家目前正在物色新首席执行官的企业，拟通过发售约3.6亿美元垃圾债券来筹集资金，用于偿还今年到期的债务。根据周二发布的声明，这笔五年期有担保债券将为该零售商提供额外资金，对其循环信贷额度下的借款进行再融资。科尔士表示，预计将通过该信贷额度借款全额偿还7月到期的4.25%利率票据。

据要求匿名讨论内部细节的知情人士透露，科尔士管理层成员本周将与债券投资者进行电话会议。

牵头此次债券发行的摩根士丹利将于纽约时间周二下午2点举行投资者电话会议。该人士补充称，债券定价预计在本周晚些时候公布。由于面临多年市场竞争加剧和消费者行为变化导致的销售困境，科尔士发行的债券近几周已大幅下跌。

另有多位知情人士表示，银行正以约11%的初步定价区间推销这笔交易。

科尔士百货和摩根士丹利未立即回应置评请求。

该公司目前由临时首席执行官迈克尔·本德尔领导，他在5月1日零售商宣布前CEO阿什利·布坎南经调查离职后接任。科尔士发现布坎南曾向与其有私人关系的人士输送了数百万美元业务，且未披露该关系。

彭博社报道称，该人士为与布坎南存在恋爱关系的钱德拉·霍尔特。布坎南担任CEO仅数月即遭解雇。董事会已成立寻聘委员会物色新CEO。

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董事会亦经历动荡。上周该公司突然改变对董事克里斯汀·戴离职事件的表态，于5月9日宣布其离职实因与公司存在分歧。

此前科尔士曾声明戴的离职与公司运营、政策或实践方面的分歧无关。戴对公司董事会程序及回应股东咨询机构高管薪酬建议的方式提出异议。

新控股公司架构

根据公告，新发行的票据将由11个配送中心、电商履约设施及其他抵押品担保，这些资产将归入新成立的控股公司。

根据Trace定价数据，科尔氏公司2031年到期的债券交易价格约为面值的67美分，收益率超过13%。这笔新交易达成之际，信贷市场在周一出现反弹，贸易紧张局势缓解为大量债务销售铺平了道路。美国垃圾债券也创下了17个月以来的最佳涨幅。

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