南方水务将利用国王街主导的融资来为债务再融资——彭博社

南方水务有限公司计划从由King Street资本管理公司领投的投资者集团获取新资金，以部分再融资其较安全债务并稳定财务状况。

据匿名知情人士透露，面对明年三月到期的3.5亿英镑（4.67亿美元）票据，麦格理资产管理公司支持的南方水务近期已获得债务投资者支持，将购买该公司计划发行的8亿英镑新债券。

该公用事业公司正试图避免再次被降级至垃圾级——这将导致其违反运营许可证条款。

这笔交易显示了水务公司为筹集资金探索的不同途径，因其过度负债的担忧使资本市场融资变得复杂。对于像King Street这样的另类信贷投资者来说，这是一个以吸引人的收益率部署资金并放贷的机会，同时在该公司的还款层级中保持相对安全的地位。

知情人士称，King Street已是南方水务的投资者，去年年底曾支持过一次私募配售。债务投资者的新资金将追加到南方水务宣称从股东麦格理筹集的9亿英镑股权中，以充实公司资金。

南方水务、King Street资本管理公司和麦格理均拒绝置评。

这笔新资金将使南方水务能够缓解运营实体层面的压力——其67亿英镑净债务大部分集中于此。这部分债务被认为是最安全的，因为它最接近公司的核心资产和运营。

然而，该公司还与一些距离资产更远的实体存在债务关联，与持有这部分剩余债务的债权人谈判仍在进行中，一位知情人士和另一位熟悉情况的人士表示。这些债务由所谓的中间公司和控股公司实体发行，后者距离资产最远，因此风险最高。

今年早些时候，南方水务曾要求控股公司层面的债权人减免部分债务，但债权人对条款并不满意，彭博新闻此前报道。