增值税正逢其时——彭博社
Justin Fox
美国应加入增值税俱乐部。
摄影师：沃迪卡/乌尔斯坦图片社/盖蒂图片社
国会正开始深入探讨被特朗普总统称为"一项宏伟法案“的税收与支出计划，但局势可能变得棘手。即在使2017年减税政策永久化并新增税收优惠的同时，要通过立法减少赤字并非易事。事实上最可能的结果是法案无法通过，而该法案与特朗普关税政策的综合效应——虽带来新收入但可能抑制增长——将导致本已庞大的联邦赤字（截至9月的财年占GDP6.4%）继续攀升。
彭博社观点打击逃税还是学生债务？美国选错了整治目标巴菲特如何意外成为明智继任方案的典范全球药品供应链实为利好特朗普的经济主张与拜登惊人相似但存在另一条路径可同时实现：(1)缩减赤字(2)促进经济增长(3)改善贸易失衡(4)向全球投资者确保美国财政部长斯科特·贝森特本周所称"国际资本首选目的地"的承诺。没错，美国最终可以效仿其他发达经济体——开征增值税。
增值税是一种消费税，类似于销售税，但在生产的每个阶段征收，并对早期阶段已缴税款给予抵扣。当企业将产品出口到国外时，生产者还能获得退税，而进口商品则需缴税，这导致特朗普总统及其部分顾问认为其他国家的增值税等同于关税。实际上，增值税并非关税，正如销售税也不是关税一样——当美国公司出口产品时，国内不征收销售税，而进口商品则需缴纳销售税。但特朗普坚信增值税就是关税的观点，可能为税制改革提供一个独特契机，这种改革经济学家们世代倡导，但在政治上一直看似无望实现。
在没有增值税的情况下，美国作为经济合作与发展组织（OECD，全球富裕民主国家俱乐部）的成员国，其商品和服务税负处于最低水平。
美国是消费税的异类
商品服务税占GDP比重（2023年）
数据来源：经济合作与发展组织
注：含州税和地方税
低税率或许是件好事，美国总体税负占GDP比重确实略低于OECD平均水平。但为了弥补极低的消费税，美国征收的所得税高于OECD标准。多数经济学家认为消费税比所得税更经济高效，因为与所得税不同，消费税不会扭曲储蓄和投资决策。因此这种重所得税轻消费税的税制很可能抑制经济增长。
美国：消费税更低，所得税更高
税收占GDP比重（2022年）
数据来源：经济合作与发展组织
注：含州税和地方税
哈佛经济学家、前财政部长劳伦斯·萨默斯1988年曾有名言：美国推行增值税的政治障碍在于"自由派认为其具有累退性，保守派视其为敛财机器”。消费税具有累退性是因为穷人收入中消费占比高于富人。增值税之所以被称为敛财机器，是因为其具有自我执行效力——每个卖家都知道买家会申报交易来申请抵扣，因此逃税行为极少发生。
中左翼布鲁金斯学会及城市-布鲁金斯税收政策中心的威廉·盖尔五年前估算，对商品和服务征收10%的增值税可产生相当于GDP约4.4%的税收，远超贝森特设定目标的3%赤字率。为抵消增值税的累退性，盖尔还提议改革现有扶贫计划并新增全民基本收入福利，将综合影响降至GDP的1.1%——仍对削减赤字有显著贡献。国会共和党人可跳过全民基本收入，直接实施更低增值税率。正如萨默斯1988年所言，增值税政治成功的关键或许是让保守派相信其累退性，同时让自由派相信它是台印钞机。
或者说服总统这是关税。特朗普的关税政策已在推动美国转向以消费税为主导的方向；这位总统甚至提议用关税替代所得税。但鉴于商品服务进口总额仅占GDP的14%，仅对其征税（反而可能降低其GDP占比）根本无法达到近年联邦个税与企业所得税占GDP10%-12%的财政收入水平。即便实施高额增值税也需相当力度，但这并非没有先例。
匈牙利拥有全球最高的增值税率，达27%，2023年其税收收入相当于GDP的9.3%。加上消费税和其他流转税后，其商品服务税总额占GDP比重达15.6%。凭借这一税收结构及较高的社保缴费，匈牙利在所得税负担远低于美国的情况下，能够支撑比美国更慷慨的福利体系。特朗普政府中有许多匈牙利推崇者，主要因其民粹主义领导人欧尔班·维克托在移民问题和反觉醒文化上的立场。他们或许该好好研究下他的税收政策。
哦，所以你想变得更像匈牙利？
2023年税收占GDP比重
数据来源：经济合作与发展组织
注：包含州税和地方税
只有当增值税被用于削减联邦预算赤字时，才可能产生前文所述的提升全球投资者对美国信心、减少贸易逆差等效益（贸易逆差与预算赤字存在紧密关联）。若主要用于削减所得税或增加社会福利支出，美国或许能建立经济效率更高的税制，但仍将面临长期预算问题和贸易逆差。
此外，我们今年几乎肯定无法推行增值税。我向同为消费税爱好者的格伦·哈伯德提及这一想法——这位哥伦比亚商学院前院长、乔治·W·布什总统经济顾问委员会主席简洁回应道：“增值税可能需要比两党目前愿意进行的更广泛的预算讨论。”
已退休的马里兰州民主党人本·卡丁曾在2014年、2016年和2020年向参议院提交过增值税立法提案，但均无疾而终。共和党提出的"公平税"法案——主张以高额全国销售税取代联邦所得税和工资税——自1990年代末以来多次提交国会，虽比卡丁的方案获得更多支持，却从未进入表决程序。民主党人布鲁斯·巴比特在1988年总统竞选中将全国销售税作为核心政纲，但如您所知，他最终落败。
美国近年来最接近采纳类似增值税的举措实际上是在2017年，当时正在审议后来成为《减税与就业法案》的内容。正如我的同事乔纳森·莱文在三月所述，众议院议长保罗·瑞安希望该法案包含一项基于目的地的企业现金流税，这实际上是一种消费税，但特朗普总统拒绝支持这一努力。“前议长瑞安的方案或许并不完美，但至少他提出了一条合理的前进道路，“莱文写道。另一位同事克莱夫·克鲁克最近表达了希望，认为特朗普将增值税视为关税的信念可能会演变成一项"以增值税进行报复"的计划。
彭博观点的专栏作家们是否偶尔会合谋向读者灌输支持增值税的宣传？是的，我们确实如此。让美国人逐渐接受这样一种观念，即增值税可以解决特朗普总统声称正在应对的许多贸易问题以及其他一系列问题，这不是一朝一夕的工作。
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