Tower Research通过Limestone扩大加密货币投资 - 彭博社

2025年2月，中国香港某商店展示各类加密货币兑美元价格的电子屏

图片来源：Lam Yik/Bloomberg

随着机构投资者在美国前总统特朗普表态支持加密货币行业后重拾对数字资产的兴趣，高频交易巨头Tower Research Capital旗下一支鲜为人知的团队正悄然加大加密货币押注。

知情人士透露，Tower旗下量化交易团队Limestone Trading已增加加密货币交易组合的资金配置。因讨论非公开信息而要求匿名的消息人士称，这家美国公司还升级了基础设施，以便在全球加密货币交易所承担更重要的做市商角色。

消息人士表示，该团队以跨资产类别的机器学习交易策略闻名，现已成为Tower开展数字资产做市业务的主要载体。据透露，Limestone在纽约、伦敦、新加坡和古尔冈设有分支机构，团队成员超50人。

包括Citadel Securities在内的竞争对手也在扩张加密货币业务，押注美国更有利的监管环境和政治支持将推动该资产类别持续复苏。在经历2022年FTX和Alameda Research暴雷、币安与美国监管机构达成43亿美元和解等行业危机后，Tower过去两年缩减了加密货币业务规模。

Tower Research的一位发言人对此事不予置评。

彭博新闻社2023年曾报道，在美国商品期货交易委员会对币安提起的诉讼中，Tower是被列为未具名三大"VIP客户"之一。

美国比特币ETF的推出以及特朗普总统的公开支持帮助扭转了局势。Kaiko收集的数据显示，加密货币市场的深度——即在不显著影响价格的情况下吸纳大额订单的能力——已恢复到FTX危机前的水平。

Tower采用去中心化架构——围绕半自治团队构建——使得像Limestone这样的交易台能独立运作。消息人士称，Limestone的加密货币业务重点包括套利、做市以及在全球主要加密货币交易所进行价差交易。他们未透露关于人员扩充和自营交易资金配置的更多细节。

随着华尔街巨头纷纷扩大在该领域的布局，行业竞争日趋激烈。

据彭博新闻社今年早些时候报道，Citadel Securities正寻求成为Coinbase Global、币安控股和Crypto.com等交易所的做市商。ETF和公司债券领域的龙头Jane Street集团自2017年起就开始交易加密货币。Jump Trading也成立了专门的加密货币部门，旨在成为数字资产领域的主要做市商之一。