华尔街投行据称回避奇瑞汽车15亿美元香港IPO——彭博社

今年规模最大的上市交易之一正在香港筹备，而华尔街投行并未参与其中。

奇瑞汽车计划在香港进行的首次公开募股(IPO)可能筹资约15亿美元，知情人士称，在其他银行决定不参与后，此次IPO由清一色的中资银行牵头。摩根大通公司在2024年底被奇瑞选中参与该交易后，目前也不再参与其中。

知情人士称，摩根大通在签署委任协议前退出了该交易。据这些知情人士透露，其他一些国际银行也回避参与该交易。

大型股票发售交易通常都会让全球性银行担任顾问、承销商或类似角色。例如，宁德时代可能筹资50亿美元的上市交易（香港最受期待的上市交易之一）就有美国银行和摩根大通担任牵头行。

中国最大的汽车出口商之一奇瑞汽车正在与中金公司、华泰证券和广发证券的香港子公司合作，由它们担任联席保荐人。奇瑞汽车在中国汽车出口商中是一个异类，因为它是其中少数未上市的汽车制造商之一。

中资银行

全球性投资银行面临着来自中国同行的竞争，后者往往提供更便宜的咨询、融资和其他服务。在另一个最近的案例中，网约车应用曹操出行刚刚提交了IPO文件，显示中国的华泰金融控股、农银国际融资和广发融资担任联席保荐人。

部分美国银行也更为审慎地选择交易以保护利润，避免与可能涉及美国制裁市场的企业产生关联。奇瑞是俄罗斯最畅销的汽车品牌之一，填补了国际制造商在乌克兰战争后撤离留下的市场空白。

奇瑞未就IPO计划置评请求作出回应。摩根大通拒绝评论。

彭博汇编数据显示，2025年香港通过IPO和第二上市募集资金约27亿美元，同比激增170%。奶茶连锁品牌蜜雪冰城在3月初融资5.11亿美元，其股价迄今暴涨近150%。今年其他股权资本市场交易包括小米集团和比亚迪通过股票发行共筹集110亿美元。

奇瑞汽车

奇瑞是奇瑞控股集团的核心资产，该集团还涉足金融与房地产业务。公司表示将缩减在俄业务以降低制裁风险，并在招股书中称截至去年底已停止与受制裁的古巴和伊朗的销售往来。

知情人士称，香港IPO的审议仍在进行中，规模和时间等细节可能调整，因讨论非公开事项要求匿名。

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作为海外扩张计划的一部分，奇瑞汽车宣布将与土耳其当地合作伙伴共同投资10亿美元建设电动汽车工厂，土耳其工业部于三月公布该计划，目标年产能达20万辆。成立于1997年的奇瑞汽车旗下拥有奇瑞、捷途、星途、iCar和智界等多个品牌。