沃伦·巴菲特将复杂的气候遗产交予伯克希尔能源负责人——彭博社
Brian Eckhouse
沃伦·巴菲特于2019年。
摄影师:约翰内斯·艾瑟勒/法新社/盖蒂图片社
沃伦·巴菲特将于今年晚些时候卸任伯克希尔哈撒韦公司CEO一职,留下复杂的气候遗产。
这位总部位于奥马哈的投资人执掌的集团是清洁能源领域的巨头,拥有遍布美国的风能和太阳能资产。他曾撰文称气候变化"极有可能"是"地球面临的问题"。然而伯克希尔同时也是石油、天然气和煤炭领域的主要投资者——这一立场预计在这位94岁老人退休后仍将长期持续。
彭博新能源财经国家与政策研究主管伊桑·辛德勒表示,巴菲特善于把握机会。“他显然是世界上最传奇的投资者之一,因为他总能发现机遇。有些与气候议题不谋而合,有些则不然。”
彭博绿色宝莱坞与印度大银行的故乡面临日益增长的飓风风险星展银行称大型污染企业需要"喘息空间"进行改革巴克莱、渣打面临投资者压力要求资助清洁能源星座能源因签署新长期核能协议股价大涨12%伯克希尔当然投资了太阳能和风能。旗下中美能源公司建立了大型风电场组合,为爱荷华州及周边地区供电。去年这些风机贡献了该公司60%以上的发电容量。
清洁能源巨头
伯克希尔哈撒韦长期投资风电领域,同时其他美国企业也增加了清洁能源资产
来源:彭博新能源财经
注:数据不含核能、水电、生物质及可再生废弃物。总装机容量为已投产电站数据。
在伯克希尔年度股东大会上,被巴菲特钦定的接班人、公司能源业务负责人格雷格·阿贝尔宣布在爱荷华州投资160亿美元用于可再生能源项目以淘汰五个燃煤机组。但他同时强调仍需保留另外五个同类机组"以维持系统稳定,我们不能重蹈西班牙-葡萄牙的覆辙"。此番发言赢得现场掌声。
尽管巴菲特曾撰文论述气候变化风险,过去十年间伯克希尔仍投资了西方石油公司和雪佛龙公司——尽管化石燃料是温室气体排放的主要来源。2020年中旬,公司还收购了道明能源公司的天然气资产。当时正值关注气候问题的乔·拜登总统竞选势头上升,此举堪称逆向押注。
爱德华琼斯分析师吉姆·沙纳汉当时推测,伯克希尔"希望扩大可再生能源布局,但这需要时间"。道明能源交易表明其"押注未来不会如某些人预期般快速到来"。
延伸阅读:Exelon CEO称清洁能源已不再是公用事业公司首要任务
持此观点者非独伯克希尔:ESG投资已失宠,而化石燃料重获青睐。乌克兰战争凸显能源安全重要性——人工智能热潮正推动电力需求激增,致使部分电力公司延长老旧高污染燃煤电厂寿命。例如Vistra公司去年底宣布计划延长伊利诺伊州某燃煤电厂运营期限。
“ESG投资似乎并不是他们优先考虑的事项,”彭博智库分析师马修·帕拉佐拉周一谈及伯克希尔时表示,“他们会将能源视为社会必需品。”
## 深度聚焦
“奥马哈先知”退居二线
16:18
在周六的年度股东大会上,阿贝尔表示公司会配合各州制定符合联邦标准的发展规划。伯克希尔未回应置评请求。
2022年,阿贝尔曾宣称伯克希尔的业务"在满足客户不断变化的可持续发展需求方面具有独特优势"。数月后,拜登签署了具有里程碑意义的《通胀削减法案》。
但此后形势剧变。ChatGPT的横空出世标志着AI时代来临,彻底颠覆了电力需求预期。而特朗普重返白宫则导致联邦气候政策迅速转向化石燃料。
然而伯克希尔仍难逃气候变化影响。根据2月发布的2024年度报告,公司初步预估其保险部门因1月南加州野灾可能面临13亿美元税前损失——科学家证实全球变暖加剧了此类灾害的发生概率。
气候变化对保险公司而言是日益增长的风险,这给巴菲特的继任者带来了新的挑战。阿贝尔此前一直担任伯克希尔非保险业务的副董事长,但作为CEO,他将全面监管公司的各个领域。
在2月发布的年度致股东信中,巴菲特指出2024年财产意外险定价走强,“反映了对流风暴造成的损失大幅增加”。
“气候变化可能已经在宣告它的到来,“他写道。“总有一天,可能是任何一天,将会发生真正惊人的保险损失——而且不能保证每年只会发生一次。”