比尔·阿克曼旗下潘兴广场拟向霍华德休斯公司(HHH)投资9亿美元——彭博社
Patrick Clark
比尔·阿克曼的潘兴广场公司达成协议,将其在霍华德·休斯控股公司的持股比例提升至近47%,同时考虑建立保险公司并拓展这家房地产企业的业务范围。
根据周一发布的声明,阿克曼的公司将向霍华德·休斯投资9亿美元,以每股100美元的价格认购900万股新发行股份。这一价格较该股上周五收盘价溢价48%。
周一纽约早盘交易中,在潘兴广场投资消息公布后,霍华德·休斯股价上涨约3.8%至70.06美元。
阿克曼计划将霍华德·休斯从主营总体规划社区及其他地产项目的企业,转变为控股其他上市及私营企业的平台。他将这一模式类比沃伦·巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司——后者通过保险公司资产为其他投资提供低成本资金的模式获益匪浅。
“这正是我们要效仿的模式,“他在周一接受彭博电视采访时表示,“我们可能会通过招募优秀CEO和团队来构建这样的企业。”
霍华德·休斯当前市值仅34亿美元,而巴菲特的伯克希尔市值超1万亿美元。霍华德·休斯还将向潘兴广场支付服务费。
但阿克曼的言论彰显了其将霍华德·休斯作为并购平台的野心。作为投资协议的一部分,阿克曼将出任霍华德·休斯董事会执行主席,潘兴广场首席投资官瑞安·以色列则将担任霍华德·休斯CIO。
该协议是两家公司经过数月来回协商后达成的。今年1月,潘兴广场提出一项交易方案,拟将新成立的子公司与霍华德·休斯公司合并。2月,阿克曼的公司修订了报价条款,表示同意以每股90美元的价格收购霍华德·休斯新发行的1000万股股票。
3月,在霍华德·休斯公司表示2月报价"目前形式不可接受"后,双方签署了暂停协议。
对阿克曼而言,这笔交易标志着其与该公司长期关系的新篇章。他曾是通用增长物业公司的主要投资者,与布鲁克菲尔德资产管理公司共同将这家濒临破产的企业挽救回来。2010年,通用增长物业分拆出霍华德·休斯公司。阿克曼自2010年起担任该公司董事会主席直至去年宣布卸任。
“我们相信HHH是一个绝佳平台,可以打造一家增长更快、回报更高的控股公司,收购符合潘兴广场业务质量和持续增长标准的控股权企业。“阿克曼在声明中表示。
根据协议条款,霍华德·休斯公司将向潘兴广场支付每季度375万美元的基础费用,以及相当于公司股权市值超过基准市值部分0.375%的季度管理费。