彭博社:需求旺盛下华盛顿特区加速15亿美元市政债券发行并下调收益率
Aashna Shah, Danielle Moran
哥伦比亚特区提前一天加速发售了15亿美元市政债券,利用美国州和地方债务市场的反弹势头提振了债券需求。
特区财政副总监兼司库卡门·皮格勒表示,在穆迪下调首都评级引发市场波动和信用压力后,特区与承销商富国银行集团提前定价债券,以把握近期形成的"积极市场情绪"。
根据彭博汇编数据,市政债券周四延续涨势,基准收益率较周三继续下降0.03个百分点。
上周穆迪将华盛顿特区评级从Aaa降至Aa1,反映联邦资金削减及特朗普政府誓言裁减联邦雇员后政府缩编带来的压力。此次评级下调叠加首都经济前景的不确定性,为分两批发行的债券(12亿美元免税债券和3.01亿美元应税债务)蒙上阴影。
皮格勒称,两批债券认购倍数均超4倍。免税债券获得70多位独立投资者认购,其中18家机构投标超1亿美元。
这一需求使得华盛顿能够以低于最初市场定价的成本进行借款。例如,根据彭博汇编的数据,25年期债券以5%的票面利率和4.58%的收益率发行,低于早前向投资者提供的4.63%定价。
穆迪指出,尽管评级被下调,该地区仍被视为信用状况极佳,其居民人均收入高于美国所有50个州,并拥有"典范级"的财政管理能力。