Clearlake考虑减少债务、增加股权以完成邓白氏交易 - 彭博社

位于佛罗里达州杰克逊维尔的邓白氏公司总部。

摄影师：马尔科姆·杰克逊/彭博社Clearlake资本集团正与银行及私募信贷基金洽谈，拟为其收购邓白氏控股公司的短期融资安排替代方案，并可能向交易追加更多股权，知情人士透露。

据要求匿名的知情人士称，与Ares管理公司等私募贷款机构的谈判围绕50亿美元贷款展开，该贷款利率将为美国基准利率上浮约5个百分点，发行价拟定为面值的99折。

该私募股权公司同时也在评估摩根士丹利等银行集团提出的方案，知情人士表示。

知情人士称，Clearlake已表示愿意增加自有资金投入，从而将债务融资规模从最初安排的57.5亿美元短期贷款缩减。目前尚未最终确定融资路径，具体条款仍可能调整。

Clearlake、Ares及摩根士丹利的代表均拒绝置评。

上月达成收购邓白氏协议时，Clearlake采取了非常规操作——从银行获得364天过桥贷款，而非杠杆收购中常见的长期债务承诺。

这笔贷款帮助Clearlake迅速确保了其交易，为华尔街最古老的数据与分析提供商提供了资金，但也使公司暴露于更大的风险之中。此次收购对邓白氏（Dun & Bradstreet）的估值约为77亿美元，包括债务在内。

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杠杆收购的短缺加剧了银行与私人信贷提供者之间的竞争，使得借款人通常能够获得有利条款。与此同时，在关税引发的动荡导致一些贷款机构无法将债务转嫁给投资者后，银行仍愿意为交易安排融资方案。