特朗普关税政策下印度供应链地位提升连中国也被吸引——彭博社

Chris Anstey

2025-04-28

我是克里斯·安斯蒂，波士顿的一位经济学编辑。今天我们将探讨印度在供应链中日益上升的地位。请将反馈和建议发送至[email protected]。如果您尚未订阅此新闻简报，可以点击此处注册。

2022年一项关于苹果全球供应链对中国依赖的研究估计，将其仅10%的生产能力从中国转移出去——该国生产了约98%的iPhone——将需要八年时间。

鉴于中国在智能手机制造领域的专业能力，以及二十年来构建的庞大供应链，人们曾理所当然地认为转移产能需要耗费巨大精力和时间。

然而据彭博社本月早些时候报道，截至3月的12个月内，这家总部位于加州库比蒂诺的公司在印度组装了价值220亿美元的iPhone，产量激增近60%。在此期间，苹果在南亚国家生产的iPhone占比不仅达到10%，甚至接近20%。

彭博社上周报道称，苹果计划到明年年底将其在美国销售的大部分iPhone从印度进口——这意味着印度年产量将再翻一番——彭博社报道。

2024年9月20日，顾客在孟买苹果BKC旗舰店外排队摄影师：Dhiraj Singh/彭博社印度在许可证审批、物流和熟练劳动力短缺方面的挑战曾看似难以克服。此外还有北京对企业试图分散产能的警惕。

彭博行业研究分析师曾舒婷指出，目前印度更多扮演着组装中心的角色。

“大部分零部件仍从海外采购，主要来自中国，“他表示，“建立本地零部件供应链对苹果真正减少对中国的依赖至关重要，但这一转型需要数年甚至数十年时间。”

今年早些时候，彭博社报道称，苹果主要组装合作伙伴富士康科技未能向印度派遣中国员工，其工厂也未能接收来自中国的额外专业设备。

颇具讽刺意味的是，新德里在未能效仿日本二战后开创、后被台湾地区及中国大陆接棒的出口导向型快速工业增长模式后，如今却有望收获一些红利。

去年印度对美商品贸易顺差仅470余亿美元，不足美国总逆差的4%。该国也缺乏东亚出口强国构建的汇率政策、补贴体系及非关税壁垒保护措施——这种特质反而使其在与特朗普政府达成早期协议时占据有利地位。

美国财政部长斯科特·贝森特在4月23日的圆桌会议上告诉记者：“从某种有趣的角度说，与印度谈判的主要障碍是高关税，这反而使谈判更易推进。“他表示单纯协商降低关税水平"简单得多”，并称在副总统JD万斯访印后，协议现已"非常接近达成”。

就连中国企业也注意到了这一机遇。由于大多数中国对美出口商品被加征145%的关税，据彭博社周一报道，一些中国公司正联系印度出口商，代表其完成订单并帮助留住美国客户。

在持续至5月5日的广交会上，多家公司接洽印度企业为其美国客户供货，以期维持客户关系。

这些新建立的关系必将影响未来数年的贸易与投资流向。

在2024年大部分时间平稳运行后，全球最大经济体在2025年初出现下滑态势，消费者疲态尽显，贸易逆差因关税引发的进口抢购潮而急剧扩大。

周三即将公布的美国一季度国内生产总值初值预计将显示经济年化增长率仅为0.4%，创近三年最低水平。近乎停滞的GDP数据可能加剧市场对经济衰退和就业市场恶化的担忧。

经济学家预测近三年最弱增长贸易逆差持续扩大

数据来源：经济分析局、彭博社

其他值得关注的包括：中国采购经理人指数、欧洲各国经济产出与通胀数据，以及周一举行的加拿大大选。日本、匈牙利、智利和哥伦比亚央行预计将维持利率不变，而泰国决策者可能降息。

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国际清算银行指出，人工智能将彻底改变央行的人力资源配置方式。

这家总部位于巴塞尔的机构本月发布研究报告，试图推演货币政策当局如何调整工作模式，在经济预测和金融稳定监测等任务中逐步加大对该技术的依赖。

国际清算银行研究人员Sarah Bell、Blaise Gadanecz、Leonardo Gambacorta、Fernando Perez-Cruz和Vatsala Shreeti设想的其中一种情景是，人工智能将补充而非取代人类的努力。另一种情景则探讨该技术甚至可能替代人类。

无论哪种情况，培养利用人工智能潜力的技能都将是一个挑战。该研究引用了一项对央行的调查，其中近90%的央行报告称，在过去五年中难以招募到具备必要知识的人员来担任如技术相关等职位。