野村考虑在Archegos事件四年后进一步进军主经纪商业务 - 彭博社

野村控股位于东京的总部。

摄影师：岩部孝明/彭博社野村控股公司正在考虑重新在美国和欧洲提供现金主经纪商服务，这项业务在四年前因Archegos资本管理公司的崩盘而基本退出。

作为推动的一部分，野村聘请了在巴克莱银行有17年经验的资深人士Matias Bercun来全球运营主经纪商业务，据知情人士透露。野村官员已与日本监管机构就其最新计划进行了讨论，这些人士要求匿名讨论非公开信息。

高管们希望扩大服务能帮助该部门每年产生超过10亿美元的收入，知情人士表示。这将是该银行目前从该业务中获得的收入的三倍多。

野村的一位发言人拒绝置评。

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主经纪商业务涉及银行向对冲基金提供现金和证券贷款，由于高企的股票价格和多策略对冲基金的增长，近年来已成为华尔街日益增长的赚钱机器。根据Crisil Coalition Greenwich的数据，2024年该业务的行业总收入达到创纪录的270亿美元，较上年增长约13%。

这些举措是野村证券希望在其传统华尔街业务中深化立足的最新迹象，这些业务近几个季度因日本市场复苏而得到提振。负责这家总部位于东京的公司交易和投资银行部门的克里斯托弗·威尔科克斯，在截至3月的财年获得了1200万美元的薪酬——这一数字意味着他的薪酬是首席执行官冈田健太郎的三倍多。

冈田健太郎摄影师：Kiyoshi Ota/彭博社野村证券在2021年开始通知客户，在Archegos倒闭期间遭受一些最大损失后，它将从主要业务的某些部分撤出。该银行最终记录了与这一崩溃相关的29亿美元损失。

野村证券在Archegos上的损失，这家为管理交易员比尔·黄的财富而设立的鲜为人知的公司，发生在一系列内部失误之后。官员们允许Archegos成为主要经纪部门的单一最大客户，并向他收取的费用比银行自身指导方针建议的少数十亿美元，同时对该部门潜在风险失败的警告未被采取行动，彭博社在2023年报道。

威尔科克斯在Archegos事件后接任野村证券投资银行部门负责人，并帮助监督银行风险控制的改进。在2024年1月的采访中，他对彭博社表示，公司已经取得了“巨大的进步”，并且“我认为我们可以说，我们已经将Archegos抛在脑后。”

可以肯定的是，野村从未完全退出主经纪商业务。其在亚洲的服务产品保持不变，公司仍为美国和欧洲的对冲基金客户提供包括融资融券、跨资产融资和综合主经纪业务在内的相关服务。

但随着伯肯的加入，这些业务将更加规范化，他将接手原由全球股票业务主管西蒙·耶茨负责的职责。伯肯在新职位上向耶茨汇报。

该公司近期还任命了法国巴黎银行的奥利弗·雅各姆为欧洲、中东和非洲地区主经纪销售主管。

监管审查

野村加大主经纪业务投入之际，该业务正面临全球监管机构的密切关注。

例如英国央行近期宣布，计划调查银行如何衡量其主经纪部门的风险敞口，近年来该业务已变得更为集中。

此项审查源于央行审慎监管局正在进行的全行业评估，该评估由包括Archegos爆仓在内的近年多起重大市场动荡事件触发。据彭博社此前报道，审慎监管局的调查人员有时会与美联储及其他国际监管同行联合开展工作。