Flagstar首席执行官奥廷制定盈利路线图(FLG)——彭博社
Yizhu Wang
纽约一家Flagstar银行分行。
摄影师:关冰/彭博社在Flagstar金融公司的顶层,首席执行官约瑟夫·奥廷已经将这家银行从崩溃边缘拯救出来,并进入了他扭转局面的新阶段:奋力追赶。
自从由前财政部长史蒂文·姆努钦领导的投资者投入超过10亿美元救助该公司——当时名为纽约社区银行——并任命新的管理层以来,奥廷已经将其打造成一家规模较小、不再过度依赖纽约市房地产波动的银行。
这笔以每股仅2美元的价格注资的资本已经带来了可观的收益。去年夏天进行三合一的反向股票分割后,股价现已超过10美元。但该公司本身尚未恢复盈利——奥廷希望在今年年底前解决这个问题。
“我刚到任时,人们多少有些疑问:这家公司还能生存下去吗?”奥廷在公司位于纽约希克斯维尔的总部接受采访时表示,“我们已经解决了这个问题,现在的问题是:我们能否打造一个成功的特许经营权?”
投资者对肯定的答案寄予厚望。截至周三,该公司股价上涨了20.2%,是KBW地区银行指数50家公司中表现最好的,该指数下跌了10.8%。Flagstar将于周五公布第一季度财报。
这位首席执行官曾在特朗普首届政府期间担任货币监理官,他在正式接管公司前阐述了其愿景。在2024年3月讨论其就职及姆努钦救助计划的投资者电话会议上,他表示银行应在消费、商业和房地产领域均衡布局。
这标志着该行打破了以往专注多户住宅地产的传统——正是这一策略导致其去年初陷入困境。该银行在数月内通过两笔收购迅速扩张规模,随后因纽约租金管制公寓相关信贷损失拨备激增令投资者震惊。股价暴跌、储户撤离,重现了上年区域性银行的动荡场景。
获得救助后,奥廷开始重塑银行架构。他出售了大量抵押贷款仓库贷款及住宅贷款服务业务以充实资本,招募了十余名高管,降低融资成本并提升信贷质量。
他还为拓展非房地产业务奠定基础,去年招聘了60名商业银行业务员,并计划今年再增聘100人。奥廷表示,公司正聚焦能源、体育娱乐等行业板块,并计划推出面向私募股权公司的新基金融资业务。
然而,转型远未完成。房地产贷款在其年末整体资产组合中的占比甚至高于一年前,分析师们仍对这些贷款质量持谨慎态度。该行运营效率低于同业,且已连续五个季度亏损——奥廷表示这一趋势可能持续至今年最后三个月。
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奥廷表示其战略计划旨在"让公司恢复盈利,并在2027年前成为美国表现最优异的区域性银行之一"。他已锁定丰厚报酬:根据合同条款,他获得了1500万份行权价为2美元的股票期权,分三年按季度归属。只要股价保持稳定,他将获利数千万美元。
这位CEO对银行扭亏为盈并不陌生。2008年金融危机后,姆努钦牵头亿万富翁财团收购破产抵押贷款机构IndyMac,将其改造为OneWest银行并聘请奥廷运营。该机构后来被CIT集团收购,而后者又在2022年被第一公民银行股份公司吞并。
奥廷多次将去年称为"过渡年",并在1月电话会议中表示第四季度预期盈利将标志转折点。当前其三年任期已过一年,他认为已取得重大进展:“我们就像主场作战的球队,现在只是第五局下半场。”