529大学储蓄计划：股市下跌冲击支付学费的家长 - 彭博社
Francesca Maglione
准备用529计划资金支付大学学费的家长们，随着股市下跌，他们的储蓄正在减少。
摄影师：Stefan Wermuth/Bloomberg贸易战引发的股市波动和经济衰退担忧，让美国家长们支付大学费用变得更加困难。
当高中毕业生们正在考虑最终选择哪所大学时，焦虑的家长们——其中一些人已经储蓄了近二十年——正看着他们的529计划资金缩水，并担忧美国经济将因总统唐纳德·特朗普的贸易战而遭受重大打击。
许多享有税收优惠的529计划——家庭广泛用于投资大学储蓄——提供目标日期基金，随着受益人达到大学年龄，这些基金将资产转移到更保守的投资。然而，最近的市场动荡让许多投资者几乎没有躲藏的空间。一些人将更多的大学基金转移到债券或高收益储蓄账户，而另一些人则在考虑动用他们房屋的净值来支付每年飙升至近10万美元的大学费用。
“一团糟的局面”
在纽约摩根大通工作的丽莎·塞博尔德有一对就读高中低年级和高年级的孩子。她和丈夫从孩子出生五天起就持续为他们的免税529教育储蓄计划供款，每月向每个账户存入约400美元。当4月2日特朗普宣布新关税政策导致市场震荡后，她查看账户时发现亏损近5万美元——这几乎相当于她大儿子秋季即将入读的特拉华大学全年学费。
“我们一直节衣缩食——不挥霍、做正确的事，现在却陷入这种完全混乱的局面，“她说，“这简直令人崩溃。”
塞博尔德表示其529计划原本分散投资于固定收益产品、美国大小盘股及部分国际资产。如今她将新增供款全部转入固定收益类。若市场持续下跌，这个家庭可能不得不动用房屋净值信贷额度来支付八月份到期的首学期学费。
标普500指数今年迄今已下跌约12%，新一轮关税政策引发的抛售美国资产潮重创市场。股市暴跌之际，美国各大学陆续公布了2025-26学年最新标准，部分院校年费用已突破六位数。
持续攀升的成本
美国大学费用数十年来持续上涨，本科学位已成为普通家庭一生中最大支出之一。尽管财政援助能减轻许多家庭负担，但学费上涨与经济动荡叠加，正加剧家长们的焦虑。
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财务顾问通常建议客户在市场下跌时不要恐慌。最佳策略通常是保持退休账户和投资不变，等待市场复苏。典型的例外是那些即将退休、需要调整财务安排以稳固财务状况的人。
其中一些建议也适用于大学储蓄。这就是为什么财务顾问表示，当学生接近大学入学年龄时，家庭应将资产配置到更保守的选择，如货币市场基金，以降低在市场低迷时被迫出售的风险。
匹兹堡Beratung Advisors的首席执行官格雷戈里·富勒表示，家庭可以申请临时贷款来支付第一年的学费和生活费，给投资余额留出恢复的时间。
“最重要的是制定一个适合你整个时间线的策略——而不仅仅是第一笔学费账单，”他说。
新泽西州Beacon Hill Private Wealth的创始人托马斯·乔根表示，孩子即将入学的父母应专注于“资本保值”，而有年幼学生的家庭可以利用当前时机增加他们的529计划供款。
“当新闻感觉负面时，投入更多资金从来都不容易，但这往往是长期投资者获益最多的时候，”乔根说。“这些家庭可以从较低的估值、美元成本平均法和时间的复利效应中受益。”
巴菲特计划
居住在纽约的格雷琴·米歇尔菲尔德大约16年来每月为她儿子的529教育储蓄计划存入300美元。虽然账户余额不足以支付四年私立大学学费，但米歇尔菲尔德原本有望在孩子上大学时实现账户存够20万美元的目标。
在特朗普宣布新关税政策的"解放日"后，她查看529计划账户时发现亏损了1.3万美元，这是她记忆中的最大亏损。她儿子引用沃伦·巴菲特的观点，认为应该坚持持有渡过市场波动。但孩子即将完成高中三年级，这意味着他们没有太多时间来重整财务。
“我可能会开始把钱转入高收益储蓄账户，因为至少能保证资金增长，“她说。