AMG收购多策略对冲基金Verition少数股权 - 彭博社

Affiliated Managers Group Inc.正收购多策略投资公司Verition Fund Management的少数股权，在这4.5万亿美元的行业中抢购增长最快的对冲基金之一的部分股份。

根据彭博新闻社看到的一份声明，两家公司已就该交易达成最终协议。Verition由联合创始人Nicholas Maounis和Josh Goldstein领导的管理层将继续领导该公司，并对其对冲基金进行大量额外投资。

该交易预计将于今年第二季度完成。声明中未披露财务细节。

两家公司的代表均拒绝置评。

Maounis和Goldstein在彭博看到的一份给员工的单独备忘录中表示：“这笔资金将使我们能够加速对技术、基础设施的投资，并继续扩大我们的全球团队。”

Verition管理的资产规模为126亿美元，高于2018年的约10亿美元。由交易团队运营的此类多策略公司能产生稳定的回报，并收取业内最高的费用，为像AMG这样购买资产管理公司股份的公司提供了丰厚且可靠的收入来源。

AMG首席执行官Jay Horgen在声明中表示，Verition的增长和长期前景使其成为一个有吸引力的合作伙伴。

Verition的业绩记录

该多策略对冲基金在完整年度中从未出现亏损

来源：投资者文件，彭博社报道

注：*2025年前三个月数据

维里顿基金的莫尼斯在声明中表示，这笔交易"维护了我们的独立性和投资理念"。

他在发给员工的备忘录中强调：“AMG不会参与投资决策，他们的介入不会影响我们的运营或资金管理方式。”

AMG资产管理规模

高盛集团估计，截至6月底53家多策略公司管理着3660亿美元资产，较2017年的1340亿美元显著增长。

近年来，多策略基金通过交易团队采用多样化投资方法，即便在市场波动时期也能保持稳定收益，从而吸纳了大量资金。它们收取更高费用、重金招募顶尖交易员、运用杠杆放大收益的能力，使其成为对冲基金行业最具影响力的力量。

管理资产约7080亿美元的AMG通过收购投资公司股权获取分成收益，但不参与日常运营。该公司已入股多家全球知名投资机构，包括AQR资本管理、卡普拉投资管理、系统化投资、价值行动资本和元盛集团。

此类交易让企业创始人得以变现，正成为行业重要里程碑——许多对冲基金创始人已将业务机构化，并寻求股权货币化。

伊兹·英格兰德的千禧管理公司正在洽谈向贝莱德集团出售少数股权。千禧自身曾在2023年试图与竞争对手Schonfeld战略顾问公司达成合作，但谈判数月后破裂。肯·格里芬表示，他对于出售其1990年创立的多策略对冲基金城堡投资的少数股权持开放态度。

尽管购买对冲基金股权对投资者而言传统上是较高风险的投资——因为这类公司往往围绕个人构建且存在关键人物风险，但多策略公司是相对更稳妥的选择，其团队协作的投资模式降低了对任何单一个体或创始人的依赖。

前Amaranth顾问公司首席投资官莫尼斯于2008年与戈尔茨坦共同创立Verition。该公司拥有约150个交易团队管理资金，历年从未出现全年亏损，年化收益约13%。该基金在今年第一季度实现了1.5%的增长。