特朗普的关税会提高美国服装价格吗?——彭博社
Dan Strumpf, Philip Heijmans, Daniela Wei
2025年4月12日,越南河内某摊位出售的耐克和美国职棒大联盟联名鞋款。摄影师:Linh Pham/彭博社在特朗普总统发动的贸易战中,受影响最深的国家和企业包括那些为美国人提供服装和鞋类的供应商。
特朗普对中国进口商品实施了严厉关税,而中国仍是美国市场服装的主要制造基地。目前其他国家的进口商品面临10%的较高税率。4月9日实施又同日暂停的更高税率,可能在7月初暂停期结束后重新生效。
这些所谓对等关税的最高税率,落在了全球服装供应链的关键环节上。这包括南亚和东南亚的主要服装及鞋类生产国,如越南和孟加拉国——国际时尚品牌正利用这些地区的低廉制造成本获利。
即使不考虑个别高额关税,东南亚国家10%的基础关税以及对华进口145%的税率,预计意味着美国消费者将面临全面涨价的服装和鞋类商品,特别是在未来三年内。
2025年4月7日,中国广东省广州市棠埔东村一家服装作坊的夜班工人。摄影师:沈启来/彭博社### 服装行业将如何受到关税冲击?
首先,现行10%的普遍关税适用于所有美国服装进口商品,除少数受美墨加自由贸易协定覆盖的商品外。目前暂缓实施的额外"对等税率"专门针对与美国贸易顺差最大的约60个国家制定,这使得以服装鞋类制造为主的亚洲欠发达经济体首当其冲。
成衣是这些国家最主要的出口商品之一。对孟加拉国而言,服装占其最大客户美国进口总额的近90%。美国从孟加拉进口的对等税率设定为37%。
柬埔寨面临亚洲最高49%的关税税率,其经济也严重依赖对美服装出口。根据经济复杂性观察站数据,2023年该国约26%的纺织品、服装和鞋类出口流向美国。
越南被征收46%的对等税率。作为其最大出口市场,2023年越南约三分之一的纺织品、服装和鞋类出口销往美国。
印度尼西亚中爪哇省一家生产运动服饰的工厂。摄影师:Muhammad Fadli/彭博社### 中国情况如何?
美国对中国产品征收145%的关税(不包括部分例外商品,但服装不在此列)。目前美国仍是中国最大的服装出口市场。根据经济复杂性观察站数据,2023年中国14%的纺织品服装和20%的鞋类出口流向美国。
不过,由于企业为利用更低制造成本并减少对华依赖,将业务转移至亚洲其他地区,中国占美国全球服装进口份额持续萎缩。
2018年特朗普首个任期内发起的贸易战加速了这一趋势。企业通过实施"中国+1"战略,减少在华制造规模以规避美国关税。越南(现为全球第二大服装鞋类供应国)与柬埔寨、孟加拉国成为最大受益者。
中国企业同样采取行动。为绕开特朗普关税,不少中企将至少部分产能转移至海外。柬埔寨纺织服装鞋类旅行用品协会数据显示,截至2024年该国半数工厂为中资所有。
但近年来,部分中国供应商因境外利润汇回困难选择回流,转而着力开拓美国以外的客户市场。
美国对这些国家的服装依赖程度有多高?
非常高。根据美国服装与鞋类协会的数据,美国97%的服装和鞋类依赖进口。这意味着该国销售的几乎所有新服装都将受到特朗普全面关税的影响。
根据美国人口普查局数据,美国是全球最大的服装进口国,2024年进口额接近1080亿美元。其中超过50%仅来自三个国家:中国、越南和孟加拉国。事实上,十大供应国中有七个位于亚洲。
亚洲主导美国服装进口
2024年美国服装和鞋类前十大供应国
数据来源:美国人口普查局
若恢复对等关税将影响哪些企业?
许多全球顶级时尚品牌——如耐克公司、阿迪达斯集团和露露乐蒙运动用品公司——其主要生产基地正位于面临最高对等关税税率的亚洲国家。
2024年,耐克约50%的鞋类和28%的服装产自越南工厂。中国承担了该公司16%的服装生产,柬埔寨则负责15%。
美国对越南关税将重创鞋服企业
来自越南的商品采购份额
资料来源:公司最近财年申报文件
越南是阿迪达斯鞋类最大的采购国,其38%的鞋子来自该国,而柬埔寨是其服装的最大来源地,占其供应的23%。竞争对手昂跑控股公司正试图削弱传统运动鞋制造商的主导地位,其依赖度更高,去年90%的鞋子采购自越南。
女性运动服装品牌露露乐蒙表示,其40%的产品在越南制造,17%来自柬埔寨,7%来自孟加拉国。
提高关税对消费者和价格意味着什么?
目标国家低廉的劳动力成本——许多工厂工人日薪不足10美元——使得时尚品牌能够为美国消费者保持较低的零售价格。
但特朗普的关税预计将推高价格。耶鲁大学预算实验室的分析确定,未来三年消费者购买鞋类将多支付87%,服装多支付65%。长期来看,价格预计会有所缓和,但鞋类仍将高出29%,服装高出25%。
美国对最低限度关税漏洞的调整也可能给消费者带来更多压力。根据现行豁免政策,任何价值不超过800美元、直接寄送给消费者的包裹均可免税进入美国。然而,美国计划从5月2日起取消对中国和香港包裹的豁免。这可能会对Temu和Shein等折扣卖家及其美国消费者造成打击,他们此前因该豁免政策而享受了低价优惠。
彭博社2月报道称,为应对中国和香港地区关税漏洞的关闭,Shein已提供激励措施,劝说部分核心服装供应商在越南增设生产线。但这一举措遭到中国政府的反对。商务部劝阻该公司分散供应链及从其他国家采购的计划。
延伸阅读
- 通过彭博关税追踪器实时了解特朗普关税政策动态。
- 彭博新闻社剖析耐克在将生产线转向越南数十年后,面临的关税风险。