Stripe进军银行业务之际，金融科技公司正深入金融领域 - 彭博社

位于南旧金山的Stripe Inc.总部。摄影师：David Paul Morris/彭博社一些金融科技公司为应对与银行合作的风险和限制，采取了新策略：自己成为银行。

支付行业独角兽Stripe Inc.与银行技术供应商Fiserv Inc.已在佐治亚州申请有限目的银行牌照，这表明金融科技公司正通过减少对银行合作伙伴的依赖，来加强对业务的控制。在支持科技发展的特朗普政府执政下，这一趋势有望加速。

上周，Stripe申请了佐治亚州的商户收单有限目的银行牌照。若获批，此举将降低因银行合作伙伴退出金融科技领域而导致服务中断的风险。该牌照还将使Stripe能更自主地选择服务对象，并可能免除与银行合作伙伴在每笔平台交易中分成的费用。

“过去几年随着业务增长，我们已大幅增加合作的银行及其他合作伙伴数量，”Stripe在声明中表示，“此次申请有助于确保我们拥有更广泛的选择来支持用户——同时补充我们与美国各地银行合作伙伴的直接合作。”

在没有银行执照的情况下，Stripe和其他非银行金融科技公司需要与作为所谓BIN发起人的金融机构合作，以接入能让它们为商户处理信用卡支付的网络。这可能会使它们在与Adyen NV等竞争对手的竞争中处于劣势。这家荷兰公司于2021年获得了美国外国分支机构许可证的批准，允许其开展与欧洲银行执照下相同的业务活动。

各州介入

Stripe并非支付领域唯一一家寻求通过州执照来减少对银行合作伙伴依赖的企业。去年，美国最大的商户支付服务提供商之一Fiserv获得了乔治亚州的MALPB执照。

这些专业执照通常由希望服务本地产业或吸引新企业的州发起。乔治亚州最大的城市亚特兰大是美国10大支付处理商中6家的总部所在地，约70%的美国支付流经该市。与此同时，怀俄明州推出了特殊目的存款机构银行执照，以吸引新兴的数字资产企业。目前，加密货币托管机构Custodia Bank和数字资产交易所Kraken的一个子公司持有SPDI执照。

克莱罗斯金融科技咨询公司联合创始人兼合伙人米歇尔·阿尔特表示：“这些替代性州立银行章程曾一度是唯一选择，因为在拜登政府时期，联邦银行监管机构基本不对创新型银行章程开放。如今华盛顿迎来新局面，监管机构明确表态愿意受理申请。”

阿尔特补充道，在特朗普政府任期内，预计将涌现大量金融科技公司的申请，这些企业希望通过获取新型银行执照（即"de novo"银行）或工业贷款公司资质来掌控自身金融基础设施。

延伸阅读：
股价暴跌之际 杰克·多尔西的Block加速布局银行业务
Block支付4000万美元与纽约州就Cash App达成和解Block子公司获FDIC批准开展Cash App借贷业务

马里兰州有限用途支付银行执照于2012年立法设立，允许持牌机构直接接入Visa和万事达卡支付网络。该狭窄执照仅限于为商户提供支付受理服务，不包含吸收零售存款及贷款业务。据公司发言人透露，Fiserv已成为Visa网络的主要成员，计划本月下旬启动支付处理业务，目前正在获取万事达卡网络准入许可的最后阶段。

乔治亚州银行与金融部将在受理Stripe申请后的90天内做出决定。若获批，Stripe将成为继Fiserv和Credorax Bank North America之后第三家获得该特许状的机构。该特许状使企业有资格申请加入银行卡网络并申请美联储主账户，从而直接接入自动清算所等国家支付系统，但并不保证能获得这两项重要权益。Caitlin Long的Custodia银行虽持有怀俄明州SPDI特许状，却因主账户申请被拒已陷入长达数年的法律纠纷。

合作方难题

据The Information报道，去年当主要合作方富国银行决定退出业务时，对BIN赞助的依赖曾引发Stripe短暂恐慌。若获得乔治亚州特许状，Stripe将在其他合作伙伴突然退出金融科技领域时拥有备选方案。根据公司法律页面，目前Stripe与Cross River Bank、德意志银行、高盛集团和PNC金融服务集团合作帮助商户受理银行卡支付。

“如果你是Stripe、PayPal或任何这类依赖银行基础设施的组织，你就受制于它们某天醒来突然决定‘我不想再做这行了’，”PayPal全渠道支付解决方案前高级副总裁兼战略顾问吉姆·马加茨表示，“这就是掌控自身命运的意义所在。”

除了银行突然退出的风险外，作为BIN赞助商的银行通常设有“行业准入清单”，限制Stripe等合作伙伴能接纳的客户类型。银行合作伙伴主要关注声誉风险和拒付率（即消费者向银行提出交易申诉的情况）。根据Stripe标准，任何拒付率超过1%的企业都可能被视为高风险。自成立以来，Stripe始终专注于服务新兴企业，其业务记录使其能够承接大型金融机构可能回避的客户。

Stripe公司总裁兼联合创始人约翰·科里森摄影师：Jeenah Moon/彭博社“我们明白，那些可能改变世界的企业在初创时往往显得非传统，我们希望帮助确保创新不会受到不必要的压制，”Stripe在一篇博客文章中写道，“这些企业可能不符合传统要求，因此我们与金融合作伙伴密切协作，调整其策略以支持新兴商业模式。”

包括加密货币、数字内容创作或成人内容在内的合法行业，都是像Stripe这样对初创企业友好的公司通过自有章程能更轻松服务的领域。

加密货币一直是Stripe感兴趣的领域，该公司去年以11亿美元收购了稳定币初创公司Bridge。加密货币目前被列在Stripe的“受限业务”页面下，意味着该行业的企业在使用平台前必须获得明确批准。章程将使Stripe能够自行决定哪些这类企业可以接入其平台，而不必遵循银行赞助方的要求。

“这让他们在支持的商业模式上有更多灵活性，”Sophia Goldberg说道，她是支付平台Ansa的联合创始人兼CEO，也是《全球支付领域指南》的作者。“他们仍需遵守Visa和万事达的规则，但在高度管制的行业中，这让他们在处理业务时有更多回旋余地。”