加拿大养老金瞄准欧洲 因特朗普搅动全球秩序 - 彭博社
Layan Odeh
近年来,加拿大最大养老基金为把握强劲经济增长机遇,持续增持美国资产。而如今唐纳德·特朗普总统的政策议程,正促使部分投资者将欧洲视为资本配置的新热土。
特朗普发动了史无前例的全球贸易战,对数十个国家加征10%关税,并对中国商品课以145%重税,同时颠覆了与欧洲国家及加拿大等盟友长期建立的安全贸易联盟。这迫使德国等国家大幅增加国防等领域支出,长远来看或将为欧洲经济前景注入动力——尽管当前仍存在高度经济不确定性。
安大略省大学养老金计划首席投资官亚伦·贝内特接受采访时表示:“欧洲正在涌现一系列令人振奋的新可能性和发展机遇。“他指出,随着欧洲大陆经济从"相对低速增长转向更高增速”,基础设施、房地产和私募信贷等特定资产类别可能更具吸引力。
管理着117亿加元(84亿美元)资产的贝内特透露,该养老金正探索欧洲私募信贷市场中"尚未被大型基金充分发掘"的细分领域。其投资团队正重点关注资产支持贷款领域的特定板块,例如房地产相关投资机会。
安大略教师养老金计划也正在欧洲寻找投资机会,首席执行官乔·泰勒在近期采访中表示。
“我十分认同勇敢大胆地投资于他人不愿涉足的领域,因为这意味着竞争更少,并有可能以更低价格获得更优选择,”他说,“我们正在欧洲各地寻找跨资产类别的投资机会。”
| 延伸阅读 |
|---|
| * 市场动荡之际私募信贷抢占银行债务交易份额 * 关税冲击致美国顶级养老基金亏损1690亿美元 * 澳大利亚养老巨头称特朗普"对商业极其不利” |
该养老金计划是加拿大规模最大的养老基金之一,截至12月底管理资产达2663亿加元。其资产配置中33%位于美国,17%分布于欧洲、中东和非洲地区。
UPP基金的贝内特指出,虽然私募信贷存在已久,但近年增长速度惊人——目前全球规模约1.6万亿美元——部分细分领域尚未经历完整信贷周期。
“某些细分领域涌入大量资本,但我们也看到一些领域持续分化并呈现极具吸引力的投资机遇,“他补充道。
根据其官网信息,UPP成立于2021年,为安大略省五所大学和14个行业组织的超过41,000名在职及退休会员提供服务。截至2023年底,该基金投资组合中约42%配置于固定收益产品,公开股票占比约34%,私募股权和私募债分别占5.6%和6.8%。