股市波动指标再度飙升 标普500指数剧烈震荡——彭博社

周二股市波动性达到新高度，Cboe波动率指数连续第二个交易日震荡超过20点。

随着标普500指数早盘4.1%的涨幅逆转，最终收跌1.6%，华尔街"恐慌指标"收于52.24点，创2020年4月以来最高水平。市场日益担忧特朗普政府的关税政策将使美国经济陷入衰退。

阅读更多：美国股市再度暴跌 关税政策或将扰乱全球经济

不仅通过期权合约价值计算标普500指数30天预期波动率的VIX指数飙升，被称为"波动率之波动率"的VVIX指数也大幅上涨。

VVIX指数跃升至170点上方收盘，创8月初波动率冲击以来的最高水平，表明市场对VIX期权需求增长，以对冲更广泛的市场波动。

期权需求受到两方面支撑：一是标普500指数基础资产波动幅度扩大至历史高位，二是日内波动率激增可能增加期权持有者收益。

研究机构Asym 500创始人Rocky Fishman表示，仅观察已实现波动率可能低估日内震荡幅度。

阅读更多：标普500日内波动率达疫情以来最高水平：股票洞察

他在报告中写道：“虽然VIX相对于已实现波动率指标显得较高，但部分原因是已实现波动率未能反映最近几天出现的日内波动程度。”