澳大利亚财富巨头Colonial First State瞄准非上市资产以应对市场动荡——彭博社

4月7日，悉尼澳大利亚证券交易所展示股票行情的电子屏。

摄影师：David Gray/AFP/Getty Images澳大利亚养老金与财富管理公司Colonial First State计划利用唐纳德·特朗普贸易战引发的市场动荡，收购跨地域、跨行业的非上市资产。

管理着1610亿澳元（974亿美元）资产的Colonial First State目前约有5%投资配置于非上市资产。首席投资官乔纳森·阿米蒂奇接受采访时表示，未来3-5年这一比例将提升至7%以上。

“我们清楚这类市场波动期往往蕴藏机遇，“他表示。他补充说，在2008、2009及2020等市场震荡年份投资私募股权的投资者，“随后五到七年都获得了非常可观的回报”。

阿米蒂奇称：“我们致力于构建多元化的非上市资产组合，重点布局私募股权和基础设施领域”，其中中型市场最具吸引力。他预计资产价格将面临重估。

他表示，CFS拥有充足流动性进行资本配置，而近日股市剧烈波动可能限制部分投资者进军私募市场的能力。

“尽管今日和隔夜市场出现反弹，但股市三日暴跌10%的情况，必然对某些资产配置模型形成更大压力，特别是捐赠基金和基金会领域。“他分析道。

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澳大利亚4.2万亿澳元的养老金行业约有五分之一的资金投资于私募市场，这意味着CFS（Colonial First State）相较于其他大型养老基金明显配置不足。该行业约三分之一的资金投资于全球股票，其中很大一部分是美国股票。

阿米蒂奇表示，Colonial First State的全球股票投资组合配置比例略低几个百分点。他称，由于担心股票估值过高，该公司在2024年底减少了风险敞口。

阿米蒂奇表示，该基金并不像其他一些基金那样寻求逢低买入。他同时强调，基金也并未质疑其对美国的长期承诺，因为关税的影响将远超美国本土范围。

不过阿米蒂奇表示，未来几个月并不急于开始投资。他三月份在美国时表示，一些企业告诉他，他们正在应对不确定性以及大型项目政府审批的延迟。他表示，这种不确定性使得在交易和共同投资中保持辨别力并与可信赖的合作伙伴合作变得更加重要。

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