尽管印度Nifty期货预示积极开局 市场风险情绪仍显脆弱——彭博社

在交易日开始前，我们为您梳理了可能影响市场的关键新闻和事件。今天我们关注：

• 财报季
• IT股
• 快消品行业展望

早上好，我是孟买股票市场记者Ashutosh Joshi。不出所料，随着亚洲股市和美国股指期货的回升，Nifty期货今早预示将迎来积极开局。然而，由于特朗普政府未在关税问题上让步，市场风险情绪依然脆弱。本月印度资产表现优于其他市场，投资者将密切关注周三印度央行的政策决定，期待更多保护经济免受全球逆风影响的措施。

企业盈利复苏短期内或难实现

期待本财报季企业盈利增长反弹的投资者可能会失望。尽管成本压力有所缓解，但截至目前大多数公司的季度业绩更新均不尽如人意。Nuvama策略师预计，剔除石油营销企业后，Nifty 50公司整体收入将增长6%，这将是连续第八个季度增速低于10%。虽然美国关税的直接影响被认为有限，但考虑到Nifty公司近三分之二的收入与全球贸易挂钩，其连锁反应可能十分广泛。

Motilal Oswal建议精选IT股时机已至

周一印度IT股在早盘暴跌近8%至17个月低点后，收盘时收复部分失地。Motilal Oswal分析师认为全面反弹尚需时日，投资者需精挑细选。他们将当前行业动荡视为生成式AI的转折点——堪比疫情如何使云计算从锦上添花变为不可或缺。擅长数据工程、自动化/机器人技术和业务流程外包的企业预计表现较好，而专注于应用现代化、大型转型和咨询业务为主的公司可能持续承压。

Elara证券认为必需消费品股压力将持续

快消品板块在周一的抛售中相对抗跌，指数权重股印度斯坦联合利华甚至收涨。但Elara证券分析师警告，尽管具备传统防御属性，必需消费品企业的短期前景依然严峻。鉴于需求复苏乏力和竞争加剧，他们维持负面评级。该机构行业首选包括塔塔消费品、马里科、瓦伦饮料和戈德瑞吉消费品。

分析师动态：

• 高盛将印度Axis银行评级上调至买入，目标价1288卢比
• 高盛将PNB住房金融评级上调至买入，目标价1184卢比
• 高盛将印度国家银行评级上调至中性，目标价823卢比

今日彭博精选三篇深度报道：

• 中国誓言若美国坚持加征关税将“战斗到底”
• 特朗普自相矛盾的关税言论令投资者如坐针毡
• 深度聚焦：特朗普关税政策遭遇中国冲击波加剧

最后关注…

全球市场的疯狂周一终于打破了印度波动率指数近期的低迷。这项被称为"恐慌指标"的指数创纪录飙升，收盘突破22点，创去年6月以来新高。此次飙升使其与基准Nifty 50指数重新恢复了典型的反向关系——此前这种关联性断裂曾引发对该指标可靠性的质疑。分析师预计该指数在降温前还将进一步攀升。

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