对冲基金在市场暴跌中创下单日股票抛售历史纪录——彭博社
Natalia Kniazhevich
高盛集团主经纪商业务部门数据显示,在唐纳德·总统宣布全面加征关税后的首个交易日,对冲基金创下了有史以来最大规模的全球股票单日净卖出纪录。
高盛主经纪商团队在4月4日发布的报告中指出,上周全周资金流向数据显示,对冲基金削减了所有地区的持仓,其中北美地区占比超过净卖出总量的75%。该团队自2010年起持续追踪此项数据。
高盛主经纪业务洞察与分析联席主管林文森(Vincent Lin)撰文称,上周对冲基金将美国各类宏观产品(包括交易所交易基金和指数)的空头头寸增加了22%,创下十余年来最大单周增幅,这反映出基金经理的看空情绪已到达何种程度。
高盛主经纪商业务数据来源:高盛主经纪商业务全球股票投资者正艰难应对这场由特朗普实施百年来最严厉关税以纠正贸易失衡所引发的抛售潮。此举引发了对全球经济衰退的担忧,目前美股估值已跌至2023年以来最低水平,而VIX波动率指数持续攀升。
高盛合伙人约翰·弗拉德在致客户报告中写道:“我担心4月2日关税政策宣布后,即便未来谈判取得积极进展,恐怕也难挽狂澜——就像挤出的牙膏无法再装回管中。”
高盛数据显示,在行业层面,美国个股在11个追踪行业中有10个出现净卖出,其中以信息技术、非必需消费品、医疗保健和金融板块领跌。与此同时,标普500指数截至周五的单周跌幅创下自2020年3月以来最大,所有板块均呈下跌态势。
高盛主经纪商资料来源:高盛主经纪商与此同时,摩根大通主经纪商部门(同样观察到对冲基金激进抛售)表示,持仓量下降可能预示着市场正接近战术性底部。
该行持仓策略主管约翰·施莱格尔在研究报告中写道:“难点在于,即使出现短期反弹,也不清楚能持续多久,因为持仓量可能随时间推移继续走低。”