为何如今人人都想开银行？——彭博社
Georgia Hall, Paige Smith
插图：安德烈亚·克罗诺普洛斯
今年三月，一家金融科技公司完成了美国企业四年多来未曾实现的壮举：它转型成为银行。这家总部位于旧金山、专营小企业贷款的SmartBiz Loans公司获得了监管批准，成为特朗普总统首个任期内首家获此殊荣的企业。
此举表明特朗普政府有意为渴望进入银行业领域的非银行机构降低门槛。对于渴望通过银行牌照获取稳定低成本融资的金融科技企业而言，这种政策转向无疑令人振奋。
允许"先买后付"公司、汽车制造商、健康保险公司等各类企业开展存贷款业务，可能为消费者带来更多选择，并有望降低银行手续费、提高储蓄利率竞争力。但批评者指出，扩大银行业务主体范围也将引入更多行业新手，可能增加监管难度，并加剧金融监管本欲防范的系统性风险。
为什么企业想成为银行？它们面临哪些风险？
银行牌照极具吸引力，尤其对那些需要稳定现金流的金融服务初创企业而言——消费者存款恰好能提供这种支持。成为银行可以让它们摆脱对银行合作伙伴的依赖，还能获得客户存款保险以及接入美联储支付系统的权限，从而实现高效金融交易。
增设银行分支的构想同样吸引着主营业务在金融领域之外的企业。从健康保险公司联合健康集团、摩托车制造商哈雷戴维森到农业设备生产商迪尔公司，这些家喻户晓的企业都已获得从事类银行业务的资格。汽车制造商通用汽车与斯特兰蒂斯集团更于二月提交了银行牌照申请。
对SoFi科技等金融科技公司而言，银行分支为其提供了资本通道以推动业务增长。其他金融科技公司很可能效仿——消费贷机构OneMain金融已于三月提交牌照申请。
但一些非银行企业难以满足作为银行的要求。最著名的案例之一是通用汽车金融部门GMAC，在2008年金融危机后因承销高风险抵押贷款而需要172亿美元救助。
还存在其他挑战。建立银行业务通常涉及重大的文化转变，因为习惯于快速发展和增长导向的企业需要适应高度受限的监管环境。对于金融科技公司而言，获得银行牌照可能会压低公司估值，因为银行在股市中的市盈率通常低于科技公司。
银行牌照增加对消费者意味着什么？
如果发放更多牌照，理论上将增加消费者的银行选择。这可能意味着更容易获得抵押贷款和其他贷款，以及更低的费用和更高的储蓄回报，因为新老银行都在争夺客户。
使用持有银行牌照的金融科技应用的消费者可能还会欣赏其存款通过联邦存款保险公司得到美国政府的支持。去年，当银行服务提供商Synapse Financial Technologies Inc.倒闭时，金融科技行业受到震动，冻结了客户数百万美元的资金。FDIC保险在银行倒闭时保护账户持有人最多25万美元的资金，但如果第三方倒闭，这种保护可能不会生效。
银行牌照的增加也带来了风险。与老牌银行相比，新成立的银行缺乏经验，而银行机构的激增可能会给监管体系带来压力。
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插图：Andrea Chronopoulus### 公司如何成为银行？
获取银行牌照涉及复杂的监管流程。公司首先必须决定是申请全国性牌照（由美国货币监理署和美联储共同监管），还是州级牌照（由美联储和各州银行监管机构监管）。大多数大型银行机构，如富国银行、摩根大通和美国银行，都持有全国性牌照。
另一种州级牌照允许公司作为所谓的工业贷款公司运营。ILC可以提供包括吸收存款和发放贷款在内的银行服务，而无需像传统银行那样受到同等程度的监管。ILC牌照仅由少数几个州颁发，起源于20世纪初，旨在为那些难以获得贷款的工人提供贷款。近年来，这些牌照在金融科技公司和其他类型企业中变得流行起来。
在所有三种类型的银行执照中，银行还需要获得联邦存款保险公司（FDIC）的批准，才能使用存款保险基金。
为了避免申请完整银行执照的麻烦，一些公司选择与现有银行建立合作关系，从而能够发行和销售FDIC承保的产品。
金融危机如何影响银行执照？
直到2008年，美国银行体系对执照的宽松监管鼓励了包括零售商和科技公司在内的企业涉足银行业。在2000年代初，沃尔玛公司和家得宝公司试图通过工业贷款公司（ILCs）开展类似银行的业务。
包括沃尔玛和家得宝在内的多个执照申请最终被撤回，因为金融危机后监管机构对非金融企业与消费者银行服务混业经营提出了质疑。
增加银行执照数量可能如何改变金融体系？
增加银行执照数量可能会给金融体系带来更多风险。虽然更多银行将向FDIC的存款保险基金缴纳费用，但也意味着如果这些银行倒闭，会有更多银行从中提取资金。其他银行可能不得不增加缴纳金额以弥补倒闭公司的赔付，从而可能提高它们的成本。这正是2023年硅谷银行和第一共和银行倒闭时发生的情况，金融体系的其他成员不得不支付特别评估费以弥补数十亿美元的损失。