前城堡对冲基金二人组新基金通过限制投资组合波动实现9%收益——彭博社

据知情人士透露，该公司通过做空汽车制造商和押注资本品股票获利。

摄影师：Nathan Laine/彭博社前城堡投资经理Niall O’Keeffe和Tio Charbaghi在第一季度的市场动荡中表现最佳，超越了一些遭受亏损的大型对冲基金。

他们的FIFTHDELTA对冲基金在截至3月的三个月内飙升了9%，据知情人士透露。这一增长帮助公司最终从2023年的亏损中恢复过来，该人士表示，由于细节属于私人信息，要求不具名。

业绩反弹归因于对亏损进行审查后对策略的调整。知情人士补充说，创始人改变了投资组合构建，将目标波动率（一种旨在使投资组合整体波动接近预定水平的风险管理方法）从10%-15%降低到7%-10%。

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与此相比，标普500指数在此期间下跌了4.6%，市场波动导致许多对冲基金在股票、指数再平衡和大宗商品等策略上亏损。受影响的包括从Millennium Management、城堡投资到Brevan Howard资产管理等行业巨头。

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FIFTHDELTA的逆转标志着这家对冲基金的重要里程碑，该基金曾在2021年因首日募资13亿美元并停止接纳新资金而成为头条新闻，当年即成为欧洲最大初创对冲基金。短短四年间，该基金经历了两位数涨跌的剧烈波动。

今年收益来自欧洲和亚洲市场的多空头寸策略。知情人士透露，该基金通过做空汽车制造商和做多资本货物类股票获利。

这家伦敦投资公司的代表拒绝置评。

经历亏损后资产缩水的FIFTHDELTA，目前管理着超10亿美元资产，包括第一季度新流入资金及来自多策略对冲基金Walleye Capital的注资。

创始人O’Keeffe和Charbaghi曾在亿万富翁肯·格里芬的城堡基金共事七年，现专注于全球工业股和科技股投资。