阿波罗向私人投资者提供费用优惠以锁定资金——彭博社

阿波罗全球管理公司正试图通过一项罕见优惠吸引高净值投资者加入其最新私募基金并长期留存——坚持投资满三年者可获得奖金。

根据募集说明书，阿波罗去年推出的S3私募基金乍看需支付6.6%的异常高昂综合费用。但知情人士透露，若投资者早期入场并持有至少36个月，可申领3%的奖金。

作为额外优惠，S3私募基金不收取业绩提成——这与同类基金在收益超过门槛后抽成的普遍做法不同。这将使阿波罗新基金的总成本接近或等同于市场平均水平。虽然部分资管机构曾提供类似费用结构，但对S3私募基金这类允许投资者按月或按季赎回的"半流动性"基金实属罕见。

阿波罗正通过这种创新架构吸引更广泛的富裕客户群体（不仅限于超级富豪），以争夺仍待瓜分的数十亿美元管理费。目前富裕投资者仅将约150万亿美元资产中的极小部分配置于私募市场，这促使贝莱德、道富集团等机构纷纷推动向普通投资者开放另类资产。

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总部位于纽约的阿波罗公司代表拒绝置评。

半流动性基金的传统收费通常利润丰厚。如果达到6%至8%的门槛收益率，管理人可以预期获得约1.5%的管理费，并提取12%至15%的收益分成。

S3私募市场由三位黑石集团前交易撮合者领导，合伙人史蒂夫·莱萨、维娜·艾萨克和谭康宁于2022年离开该公司。根据基金说明书，他们正在私募股权和信贷领域进行二级交易投资，旨在利用非流动性溢价获利。

阿波罗为全球财富渠道管理着300亿美元资产（仅2024年就筹集了近一半），该公司告诉投资者计划在未来四年再筹集1500亿美元，并表示该业务可能占其整体第三方募资的一半。

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知情人士表示，潜在投资者最晚可在6月下旬参与阿波罗S3基金所谓的早鸟轮融资，这些人士未获授权公开谈论此事。