英国汽车金融案在数十亿英镑悬而未决之际于最高法院开庭——彭博社
Jonathan Browning, Adelaide Changole
英国金融行为监管局于2021年禁止了汽车金融领域的所谓"自由裁量佣金安排"。摄影师：马特·卡迪/盖蒂图片社围绕英国汽车金融的争议——即贷款机构是否应为数十亿英镑的赔偿金负责——将在最高法院展开对决，这将成为近年来最受瞩目的听证会之一。
争议核心是针对购车贷款者的巨额赔偿计划范围，这些消费者在不知晓贷款机构向经销商支付佣金的情况下签署了贷款协议。若最高法院法官作出不利裁决，据某些估算银行可能面临高达380亿英镑（491亿美元）的赔偿。投资者正密切关注。
英国最高法院以罕见的高效速度组建五人法官小组，将于本周举行为期三天的听证会，审理Close Brothers集团与南非第一兰特银行提出的上诉。
Close Brothers集团伦敦总部。摄影师：何塞·萨尔门托·马托斯/彭博社此次听证会距离下级法院裁定"银行在未获客户知情同意下向汽车经销商支付佣金属违法"仅不到六个月，该判决实质上颠覆了历史悠久的消费金融惯例。
此案的裁决令投资者震惊。自2023年7月首批客户提出上诉以来，Close Brothers股价已暴跌三分之二，包括劳埃德银行集团在内的多家银行已为赔偿计划拨备了越来越多的资金。
英国最大汽车金融提供商劳埃德银行目前已预留11.5亿英镑用于潜在赔付，而西班牙桑坦德银行英国分行则拨备了2.95亿英镑。贷款组合中五分之一涉及汽车金融的Close Brothers为此事拨备了1.65亿英镑的上半年准备金。
美国银行分析师估计，根据赔偿要求的宽泛程度，银行业可能面临总计240亿至380亿英镑的赔付账单。
这场被称为"车轮上的PPI"的风波，让人联想到误售支付保护保险的丑闻——这是英国迄今为止最昂贵的消费者丑闻，最终赔付金额约500亿英镑。
背景解读：英国银行准备应对误售汽车贷款法庭裁决
自去年初开始审查汽车金融业务的英国金融行为监管局表示，将在最高法院裁决后六周内决定是否实施赔偿计划。
该监管机构获准参与最高法院案件审理，但法官们驳回了财政大臣瑞秋·里夫斯提出的异议——财政部曾辩称此案可能造成重大经济损害。
“法院的职责是裁定与秘密佣金相关的法律问题，而非考量经济后果，”科利尔·布里斯托律师事务所未参与此案的律师罗宾·亨利表示，“但对英国金融行为监管局而言，这是一项旨在保护汽车金融行业的损害控制行动。”
法院通常至少需要三个月作出裁决，但在紧急案件中曾更快下达判决，例如法官们挫败前首相鲍里斯·约翰逊在高度争议的听证会后试图暂停议会的行动。
英国金融行为监管局于2021年禁止了汽车金融中的所谓自由裁量佣金安排，称该做法会激励汽车经销商抬高客户借贷成本。
去年该监管机构又表示，已注意到汽车贷款机构正面临消费者大量投诉，指控其贷款定价方式存在不公。
最高法院或将审查该问题是否涉及更广范围。此案最初由通过汽车经销商作为信贷经纪人为价值不足1万英镑的二手车安排融资的消费者提起。
但购车者从未被告知需支付佣金，尽管其中两例的条款细则中提及了此项费用。
“经纪人和贷款机构对消费者的服务极其糟糕，”上诉法院法官指出。佣金支付通知“被埋没在大量合同文件中，相关方根本不指望他们会阅读这些条款。”
这项裁决——认定汽车经销商对客户负有忠诚义务——震惊了消费金融行业，并使得赔偿要求可能不仅限于追讨自由裁量佣金。
法官裁定，客户对经纪人"信任并信赖"其能达成有竞争力的协议，这反过来产生了相应的义务。在此情况下，几乎所有汽车金融用户都可申请赔偿。
玛丽·维拉卡齐摄影师：霍莉·亚当斯/彭博社"这是个非常意外的判决，“年利达律师事务所律师艾莉森·威尔逊表示。该所虽未参与本案，但正为一家大型贷款机构代理。她指出，裁决对经纪人和贷款机构的监管义务提出了更高要求，令英国金融行为监管局陷入困境。“我预计后续会出现一些政策回调。”
受判决影响，Close Brothers与FirstRand两家公司已暂停在英国的新车金融业务。
FirstRand首席执行官玛丽·维拉卡齐表示，最高法院的裁决结果将决定该公司在英业务的未来。
“这将影响我们的放贷策略，以及我们是否还能获得合理回报，“维拉卡齐在3月6日接受彭博电视采访时表示，“若理性占上风，我们有望协商解决并获得更好结果。否则，公司的长期盈利能力将面临质疑。”