黑石集团瞄准养老基金作为巴西增长战略目标——彭博社

全球最大资产管理公司贝莱德集团正与巴西养老基金洽谈，拟进一步进军规模达2.9万亿雷亚尔（合5100亿美元）的巴西养老金市场。

去年10月接任贝莱德巴西负责人的布鲁诺·巴里诺在接受采访时表示：“目前我们尚未获得在巴西本地管理养老基金的授权，但这是必然的发展趋势——既然进入这个市场就不可能不参与。”

巴里诺指出，贝莱德作为管理着11.6万亿美元资产的巨头，在进驻的43个国家中大多占据重要市场份额，但巴西是个例外。这位瑞银集团巴西多家族办公室业务前主管加入贝莱德，正是为了改变这一局面。

布鲁诺·巴里诺摄影师：欧金尼奥·古拉特/贝莱德2009年贝莱德从巴克莱收购一批交易所交易基金和指数共同基金时继承了巴西业务，此后一直专注于这类产品。目前贝莱德在巴西460亿雷亚尔的ETF市场中约占38%份额，正在推出两款复制其海外现有结构的ETF产品，并计划在今年晚些时候推出更多ETF。

该资管公司还管理着约170亿美元的巴西海外投资资产，巴里诺估计这个市场规模约为3000亿美元。

这位高管表示：“长期以来贝莱德只专注这两个细分市场，但仅靠离岸基金和ETF无法实现足够的增长。”

巴里诺表示，他已开始与养老基金进行洽谈，为服务这些客户，他正考虑在巴西招聘一些基金经理。目前，他说可以利用公司现有员工和阿拉丁技术平台来提供这项服务。阿拉丁是一个整合投资管理流程并配备风险管理工具的技术平台。

由于贝莱德在巴西1.7万亿美元的投资行业中只占很小一部分，因此不需要依赖市场增长来获取份额。巴里诺认为，其服务能帮助投资者降低成本。巴西许多养老基金自聘基金经理，而其他基金则至少将部分投资组合委托给第三方管理服务。

阅读更多：贝莱德在拉美扩张中拟加强墨西哥团队

巴里诺还提到，贝莱德提供离岸投资顾问服务，“在2024年这样的年份里，当地区多元化投资策略被证明是必要的时候，这项服务尤其受到养老基金和机构客户的青睐。“他补充说，公司正在考虑是否将这项顾问服务引入当地市场。

去年巴西雷亚尔对美元贬值21%，这提升了巴西人海外投资的回报，也增加了对贝莱德服务的需求。

贝莱德另一个潜在的扩展渠道是一款帮助注册投资顾问以更低成本管理自身业务的产品。由于自11月起，巴西新规强制要求顾问向个人投资者明确展示每个产品的费用明细，该产品现在正派上用场。

巴里诺公司在巴西拥有约28名员工，同时也在考虑通过收购来快速扩展业务。

他表示，自2018年收购花旗集团在墨西哥的资产管理业务以来，公司一直非常关注墨西哥市场。巴里诺称，现在整合已经完成，“是时候进军巴西了”。