汽车供应商面临特朗普关税压力 提高垃圾债券发行条件——彭博社

佛瑞亚生产车灯、座椅等汽车零部件产品。

来源：佛瑞亚集团法国汽车零部件供应商佛瑞亚集团在美国总统唐纳德·特朗普决定对进口汽车加征关税后，提高了其首次美元垃圾债券发行的收益率。决定对进口汽车加征关税后，提高了其首次美元垃圾债券发行的收益率。

据知情人士透露，该公司最终将这批债券的收益率和票面利率定为8%，接近此前7.75%初始报价区间的上限。花旗集团担任此次发行的牵头行。

佛瑞亚和花旗集团的发言人未立即回应置评请求。

佛瑞亚此次发债正值欧洲汽车零部件行业面临生活成本压力加剧和需求放缓的双重压力。特朗普宣布加征关税后，马勒集团、安通林集团和佛瑞亚等多家汽车零部件制造商成为周四彭博欧洲高收益债券指数中表现最差的企业。

“在欧洲高收益债券市场，利差并未反映多数汽车发债主体蕴含的信用风险，“Candriam SA高收益及信用套利主管尼古拉·朱利安表示，但拒绝就佛瑞亚个案置评。“信用评级需要下调，某些情况下甚至需要多级下调。”

佛瑞亚集团上周成功以面值发行7.5亿欧元（8.1亿美元）2030年到期的高收益债券后，筹集了5亿美元资金。但在最新公告发布关税消息后，这些债券在二级市场交易中跌至98.6美分。

此外，该公司五年期信用违约互换（用于防范违约的金融工具）价格已升至2023年10月以来的最高水平。

总部位于楠泰尔的佛瑞亚生产车灯、座椅等汽车零部件。自2022年收购德国汽车零部件供应商海拉多数股权后，该公司一直面临较高的债务压力。截至当前，其2023年宣布的10亿欧元资产剥离计划仅完成2.5亿欧元。

佛瑞亚表示，随着减债计划加速，正考虑出售部分规模较大的业务。

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与此同时，在欧洲投资级债券市场，斯特兰蒂斯、宝马和梅赛德斯-奔驰等车企的信用违约互换价格均出现飙升。

美国市场上，汽车制造商的美元债券利差扩大幅度居前。德国大众和宝马的美元债领跌，通用汽车2049年到期债券当日利差也扩大11个基点。