贝莱德将私募信贷和股票基金加入模型投资组合(BLK) - 彭博社

右为贝莱德集团董事长兼首席执行官拉里·芬克，左为全球基础设施合伙公司(GIP)董事长兼首席执行官阿德巴约·奥古莱西摄影师：Victor J. Blue/彭博社以低成本股票和债券基金闻名的贝莱德，过去一年迅速向高费率私募市场扩张。该公司斥资125亿美元收购全球基础设施合伙公司，以25.5亿英镑（33亿美元）收购数据公司Preqin，并正在完成对私募信贷公司HPS投资伙伴的120亿美元收购。

贝莱德还在去年底与合众集团合作，将不同类型的私募资产整合为面向零售客户的综合另类投资组合。

风险管控

新型组合投资模式对贝莱德而言是水到渠成之举。其首席执行官拉里·芬克曾质疑传统的60/40股债投资组合。该公司主张私募资产能为投资者带来更多元化配置，并承诺在私募基金中保持"风险管控"。

延伸阅读：拉里·芬克正把握私募市场的结构性变革机遇

芬克执掌的贝莱德是全球最大资产管理公司，管理着11.6万亿美元资产，但在拥挤的私募市场面临激烈竞争。黑石集团、KKR集团、阿瑞斯管理公司和阿波罗全球管理等另类资产巨头已更深入渗透私募财富领域，通过举办会议、酒会和牛排晚宴提升在财富顾问圈的影响力——这些顾问正是连接个人投资者的重要渠道。

阅读更多：私募股权吸引日益壮大的迷你百万富翁阶层

贝莱德美国财富管理业务去年贡献了约四分之一的收入，约50亿美元。模型投资组合是其中的关键部分，也日益成为众多资产管理公司向投资顾问分销ETF及其他基金的主要方式。

在新推出的投资组合中，贝莱德首先纳入了两只现有基金：旗下管理11亿美元资产的私募信贷基金，以及管理3亿美元私募股权资产的私募投资基金。模型业务未来可能成为该公司营销新基建、私募信贷及其他另类投资基金计划的一部分。

“可以预见，这个投资组合将成为我们未来全面输出贝莱德私募市场与公开市场能力的载体框架，”马吉拉表示。

贝莱德全球模型业务规模约3000亿美元，公司预计全行业规模将在未来四年翻番至10万亿美元。此次与iCapital及GeoWealth合作设立的新投资组合，是对现有产品线的补充。

iCapital首席执行官劳伦斯·卡尔卡诺表示，他预见未来贝莱德的私募市场收购将参与新型投资组合模式。

“增加更多HPS策略，加入更多GIP策略，“他说，“这只会让私募部分更具价值。”