君主、阿里尼为阿波罗支持的Kem One提供新贷款——彭博社
Giulia Morpurgo, Edward Clark, Libby Cherry
信贷基金Monarch Alternative Capital和Arini向Kem One SASU提供了2亿欧元(2.17亿美元)的新债务,为面临流动性紧缩的该公司抛出了救命稻草,据知情人士透露。
这家由阿波罗全球管理公司支持的法国化工企业周三晚些时候在一份声明中表示,新的五年期延迟提款定期贷款所得款项将用于资助其业务计划,以及偿还和终止1亿欧元的循环债务和其他承诺。
根据彭博社看到的一份向债券持有人单独提交的演示文稿,新贷款将与现有的循环信贷安排具有相同的担保和优先权,以及“某些额外抵押品”。
Kem One的一位发言人拒绝对声明和演示文稿进一步置评。Monarch和Arini的发言人没有立即回应评论请求。
通过这一举措,Arini和Monarch在偿还顺序上将自己置于其他债权人之前,包括持有Kem One 2028年到期的4.5亿欧元高收益债券的持有人。
彭博社此前报道,持有该债务大部分的一组投资者还与律师事务所Paul Hastings LLC进行了组织。知情人士称,这批债权人也曾提出注入新资金。
Kem One在销售额下滑和竞争加剧的背景下一直难以产生现金流。评级机构强调了其流动性因能源成本上升和建筑活动减少以及未来收益的不确定性而面临的压力。
然而,根据报道,该公司根据其债务文件有可能筹集到优先级高于债券的更多资金。
根据彭博汇编的定价数据,截至伦敦时间下午1:05,Kem One通过Lune Holdings发行的债券报价上涨约4.7欧分,至76.9欧分。
该公司在声明中表示,Kem One最近为升级其生产网络所做的投资应能“推动其收益的可持续复苏”。根据演示文稿,Kem One预测2027年的息税折旧摊销前利润(Ebitda)为1.96亿欧元,较近年有所改善,但仍未达到2021和2022年的水平。
声明称,新贷款的结构安排为初始融资1.2亿欧元,并可在未来18个月内选择额外提取最多8000万欧元。
| 关于新融资的更多细节: |
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| * 现金利率为E+625个基点(下限200个基点) * 实物支付切换利率为E+725个基点(18个月后最低现金支付E+225个基点) * 财务契约要求最低现金2500万欧元 |