伦敦金属交易所因镍危机期间失职被罚款920万英镑——彭博社

伦敦金属交易所因2022年镍市场出现大规模轧空行情时缺乏有效的系统和控制措施，被罚款920万英镑（1190万美元）。

这是英国金融行为监管局首次对英国交易所采取执法行动。此前，伦敦金属交易所在镍价飙升后追溯性取消了价值120亿美元的交易，引发了广泛愤怒。

英国金融行为监管局在周四的一份声明中表示：“伦敦金属交易所的系统和控制措施不足以确保在严重市场压力下的有序交易。关于市场有序性的决策只能由指定的高级管理人员做出，但伦敦金属交易所将异常或危险市场情况上报给这些管理人员的流程存在不足。”

伦敦金属交易所辩称，允许这些交易成立将导致众多清算会员破产，并引发市场的“死亡螺旋”。英国法院裁定该行为合法，而埃利奥特投资管理公司试图在最高法院上诉的案件最近被驳回。

英国监管机构的批评主要集中在伦敦金属交易所的自动波动控制（即价格区间）的缺陷上。金融行为监管局指出，这些熔断机制旨在阻止价格过快上涨或下跌，但伦敦金属交易所的交易运营团队在3月8日早盘交易中为适应价格飙升而关闭了这些系统。

英国金融行为监管局(FCA)表示：“伦敦金属交易所(LME)的违规行为导致其3个月期镍期货合约价格的上涨速度远超正常可能水平，这增加了投资者和市场用户面临的风险，而这些风险本应是价格区间机制设计用来缓解的。”

LME接受了调查结果，因此获得了30%的罚款减免。

交易所在声明中称，自危机以来，交易所与监管机构已开展"重大工作"，“实质性降低了此类事件再次发生的风险”。