遗产税：英国富人寻求创新方式保护财富 - 彭博社

插图：艾莉·苏尔伯格

商人史蒂夫·佩雷斯正付出高昂代价，以确保他的公司在他离世后能继续生存。

这位68岁的英格兰北部酒饮与酒店连锁店主准备每年支付高达10万英镑（13万美元）的人寿保险费用，以覆盖其继承人在未来十年内若他去世时需为业务缴纳的约1000万英镑遗产税。

史蒂夫·佩雷斯在其切斯特菲尔德峰缘酒店与红狮餐厅外。来源：史蒂夫·佩雷斯他通过公司分红筹措的这笔款项，将用于支付他坦言企业原本难以承担的税单。而面临此境况的远非他一人。

“这是为了保障企业未来延续，某种程度上也是守护我毕生心血铸就的基业。“他表示。

全英各地的企业家与较富裕阶层正艰难应对遗产税改革，这些变革彻底颠覆了传统的家族财富传承策略。免税传承养老金与企业的时代即将终结，取而代之的是高达40%的税率前景，以及为抵偿潜在税负可能被迫变卖资产或拆分企业的棘手局面。

“人们突然面临巨额遗产税账单，而这完全不在他们原先规划之中，“伦敦韦瑟比私人银行高级税务顾问克莱尔·芒罗指出。

“人们大概在想，‘好吧，虽然我不完全信任亲戚，但我更不信任政府。’”

重大变革：工党政府推出了针对企业、养老金和农田的新征税政策，并冻结遗产税起征点，作为巩固国家财政计划的一部分。从明年4月起，农场和企业的应税额度将调整为超过100万英镑部分按20%征税。一年后，养老金也将纳入个人遗产范围并相应课税。

政府还将免缴遗产税的起征点维持在32.5万英镑直至2030年。超过该金额的部分将按40%征税。这意味着通胀和房产升值可能会使更多遗产被纳入征税范围。

目前英国仅约4%的人口需缴纳遗产税，2024年该税种收入约75亿英镑。但在个人理财领域，很少有比遗产税更能引发情绪反应——或更令人反感的税种。养老金改革尤其激怒了年长群体，他们表示积攒数十年的资产传承计划被彻底打乱。政府和支持改革者则认为，养老金本就不应被用作财富规划工具。

小企业主面临多重挑战：涉及继承时的股东结构问题，某些情况下还需评估公司价值以应对未来缴税日。

这种不确定性对财务顾问和财富经理来说是一大福音。他们报告称，咨询量激增，人们希望了解政策变化并探索应对方案。但即便是他们也承认，这将带来痛苦。

“我现在只能寄希望于政府不会实施这项政策。这让我陷入了非常艰难的处境。”

全方位服务律所Irwin Mitchell的合伙人海伦·克拉克表示：“我们最近忙得不可开交。“她称接到资产超200万英镑客户的咨询量达到前所未有的水平。

根据政府估算，这项政策改革预计到2029年每年可增加23亿英镑税收，但随着人们采取应对策略，实际增收金额可能大幅减少。

应对策略包括：从养老金中提取更多资金（允许一次性免税提取25%）、设立信托将资产转移给子女、赠与房产，甚至像酒店老板佩雷斯那样购买高额人寿保险来抵充税款。

养老金是改革的核心领域。顾问们发现，由于养老金即将纳入遗产税征收范围，当前流行策略是提前超额提取。

“世界上最好的遗产税规划就是享受你积累的财富，“芒罗表示，“花掉它、赠予他人、尽情享受。“她指出，人们从养老金账户提取更多资金后，要么赠予家庭成员，要么立即消费。在英国，只要赠予行为发生在去世前七年以上，即可免税。

64岁的萨默塞特退休老人吉姆·埃弗拉德将消费建议铭记于心。他最近从养老金中提取的金额翻了一番，并豪掷于度假和一辆新车。

这位六年前退休的前IT经理在过去一年里长途跋涉去日本滑雪和澳大利亚探亲。他还预订了三次类似的假期，并计划一年中有15到20周在国外度过。他还看中了一辆Polestar沃尔沃电动车，以取代他的宝马。

吉姆·埃弗拉德来源：吉姆·埃弗拉德“既然没有税收优惠，我就花钱享受美好时光，基本上主要是国外度假，”他说。

门罗表示，除了异国旅行，一些富裕的英国人正在考虑比他们希望去世时转移财富更早、更多地将其财富给予家人。

“人们有点在想，‘好吧，实际上，我可能不完全信任我的亲戚，但我更不喜欢政府。’”

伯克郡梅登黑德的59岁财务总监拉克·西杜已经在这条路上走得很远。他计划更多地给予他三个二十多岁的孩子，并已经还清了他们的学生贷款。他开始将现金存入他们税收优惠的股票账户，还计划帮助他们登上房产阶梯。

“这个预算让我们更认真地思考我们计划如何处理我们的养老金，”他说。“我可能会更早地将我的财富传给孩子们，确保我和我有足够的储备。”

对于企业主而言，那些拥有年轻继承者的人面临着特殊问题。酒店老板佩雷斯正考虑将部分资产赠予25岁的儿子，但认为他太年轻无法接管公司。“也许十年后，他有希望具备经营企业的能力。”

飞彩财富管理公司财务顾问利维乌·拉托伊表示，个人正将资产从养老金账户转移到信托基金和一些免税的英国中型公司股票中。

他补充说，鉴于难以预测寿命、临终医疗费用和家庭结构变化，这些政策调整及普遍的不确定性使得本就具有挑战性的遗产规划策略雪上加霜。

拉托伊指出，部分人转而采取观望态度，寄望未来政府能推翻部分新政策。

迈克尔·布伦德尔来源：迈克尔·布伦德尔总部位于雷纳姆的迈克尔·布伦德尔就是如此，他经营着价值8000万英镑的五代传承物流企业。这位51岁的企业家预估，去世时将面临1600万英镑的企业遗产税，这实际上会导致公司破产——或被迫拆分。

他正在考虑出售公司、移居海外、将资产放入信托或赠予子女。但他的孩子尚未成年，其他选项也都不尽如人意。

“我最不希望的就是给我的妻子留下巨大的债务负担，”他说，“但我坐在这里，希望政府不会真的这么做。这让我陷入了非常困难的境地。”