CoreWeave寻求以约25亿美元估值进行IPO——彭博社

CoreWeave公司2024年营收达19亿美元。

摄影师：Omar Marques/SOPA Images/LightRocket/Getty Images人工智能领域最炙手可热的初创企业之一、云计算服务商CoreWeave公司及其部分投资者正寻求通过首次公开募股(IPO)筹集至多27亿美元资金。

根据周四向美国证券交易委员会提交的文件，这家获得英伟达公司支持的企业与现有股东将以每股47至55美元的价格发售股票。该公司将出售约4700万股，现有股东将出售剩余的180万股。

按发行价区间上限计算，基于文件中列出的流通股数量，CoreWeave的市值将达到260亿美元。根据彭博计算，完全稀释后的估值可能高达320亿美元。

CoreWeave的创始人均未计划在IPO中出售股份。由于近期股市整体下挫和波动性削弱了市场乐观情绪，此次发行规模和目标估值均低于投资者和银行家此前的预期。据彭博社上月报道*，*CoreWeave原计划通过上市筹资约40亿美元，目标估值超过350亿美元。

根据投资者反馈情况，公司可能上调发行价格区间和发行规模。

根据此前提交的文件，CoreWeave在2024年实现营收19亿美元，净亏损8.63亿美元，而上一年的营收为2.29亿美元，净亏损5.94亿美元。

文件显示，2024年CoreWeave约77%的营收来自其两大客户，其中微软公司贡献了近三分之二的销售额。

据一份声明称，CoreWeave在上市前已签署两项重大协议，包括与OpenAI公司达成价值高达119亿美元的人工智能基础设施供应协议。这家初创公司将获得价值3.5亿美元的CoreWeave股票。

文件显示，总部位于新泽西州利文斯顿的该公司还同意以约100万股A类CoreWeave股票收购AI开发者平台Weights & Biases。根据声明，该交易预计将于2025年上半年完成。

由联合创始人兼首席执行官Michael Intrator领导的CoreWeave成立于2017年，最初是一家加密货币挖矿公司。除英伟达外，该公司的投资者还包括Magnetar Capital、Coatue Management、Jane Street、摩根大通资产管理、富达和Lykos Global Management。

据彭博新闻社10月报道，该公司还获得了思科系统公司的支持，思科同意作为一项交易的一部分对CoreWeave进行投资，该交易对CoreWeave的估值为230亿美元。同月，该公司完成了由摩根大通、高盛集团和摩根士丹利牵头的6.5亿美元信贷融资。

根据上市前公司披露业务风险的文件章节显示，这家AI云公司在财务报告内部控制方面存在重大缺陷。文件指出，问题包括支持财务报告的应用程序IT控制不足，以及相关岗位缺乏合格人员。

两年前，OpenAI的ChatGPT成为科技行业最重磅产品。但越来越多的AI开发者发现，他们的模型改进速度已大不如前，盈利能力仍难以实现。

根据周四提交的文件，交易完成后Intrator预计将持有约2%的A类股票和近半数B类股票，获得37%的股东投票权。Magnetar将拥有7%的投票权，而英伟达控制着1.2%。

这家云计算基础设施公司是数据中心采用英伟达图形芯片的先行者，率先把握了运行AI应用对高性能处理器的需求浪潮。该公司正在基于英伟达芯片建设数据中心，以提供AI相关计算服务。

本次IPO由摩根士丹利、摩根大通和高盛牵头，另有11家顾问机构参与。CoreWeave股票预计将在纳斯达克上市，交易代码为CRWV。