全球顶尖市场之一因二次上市获得重大提振——彭博社

Julia Fioretti, Manuel Baigorri

2025-03-20

摄影师：Paul Yeung/彭博社

大家好，这里是香港的Manuel Baigorri和Julia Fioretti，我们刚刚与凯易律师事务所合伙人、亚洲资本市场业务负责人Mengyu Lu聊了聊对来年的展望。此外，Viridium今日获得财团35亿欧元收购要约，私募股权公司正在减持股权。

今日要闻

开局良好。今年香港股市涨势如虹，全球投资者重燃对中国交易的兴趣，形势优于去年。

“我们比一年前忙碌多了，”柯克兰律师事务所亚洲资本市场业务主管孟雨璐表示。她预测，内地上市公司赴港发售股票的趋势将持续。

“在国内市场仍存在不确定性的情况下，香港为A股上市公司提供了新的融资平台，”她说。孟雨璐指出，此类交易还有助于提升国际品牌影响力、促进业务增长并激励核心管理团队。

孟雨璐来源：柯克兰律师事务所数宗超大型IPO正在筹备中，包括全球最大电动汽车电池制造商宁德时代可能发行的逾50亿美元股票。其他拟上市企业还包括江苏恒瑞医药以及酱油生产商佛山海天调味食品。

消费、科技和人工智能相关设备等领域正让孟雨璐团队应接不暇，这些行业在中国政策支持下发展势头强劲。越来越多中国生物科技公司正探索与跨国企业的业务合作，并在金融投资者支持下创建新平台（称为Newcos）进行药物研发。

上市公司增发股票也可能重现市场，股价上涨增强了发行方信心。香港恒生指数今年已攀升逾23%，成为全球表现最强劲的股指之一。

香港股票销售今年再度升温

来源：彭博社

电动汽车巨头比亚迪迅速把握市场机遇，通过配股融资56亿美元，成为今年全球第二大股权融资案例。彭博汇编数据显示，这推动香港包括IPO在内的股权销售总额达到96亿美元，较2024年第一季度显著增长。

虽然这一数字仍不足2021年第一季度规模的三分之一，但标志着市场明显回暖。分析师陆指出，美国长线投资者正重返香港交易市场。

“这反映出市场情绪实质性改善，部分投资者此前对中国和香港市场持谨慎态度，“陆表示，“同时也提振了市场对亚洲投资的信心。"——曼努埃尔·贝戈里与朱莉娅·菲奥雷蒂

据大卫·卡内瓦利、迪内什·奈尔和瑞安·古尔德报道，布鲁克菲尔德资产管理公司已成为殖民管道公司的领跑竞购方。这家连接休斯顿与新泽西的管道运营商含债务估值可能达100亿美元或更高。

由安联、贝莱德和日本T&D控股组成的财团同意以交易收购Viridium，这家德国寿险整合平台含债务估值约35亿欧元。

Couche-Tard创始人兼董事长阿兰·布沙尔上周在东京私下会见了部分柒和伊控股股东，阐述同意收购的理由，丽莎·杜和松山佳乃子报道。双方还签署了保密协议以推进谈判。

奥本海默分析师指出并购活动未能复苏，下调了高盛、凯雷和杰富瑞的股票评级。

瑞典瓦伦堡家族控股的投资公司Investor AB旗下子公司将以22亿美元收购医疗设备制造商诺瓦生物医学。

辉瑞通过出售剩余7.3%的Haleon股份筹集约25.5亿英镑，为与舒适达牙膏生产商长达数年的分拆画上句号。

哈格里夫斯-兰斯当公司同意被私募财团收购后，很可能退出富时100指数。随着欧洲国防开支增加提振军工股，英国军舰制造商巴布科克国际集团将重返该指数。

英国皇家海军"伊丽莎白女王号"由包括巴布科克国际在内的合资企业建造摄影师：卢克·麦格雷戈/彭博社香港亿万富豪李嘉诚宣布出售巴拿马运河港口资产后，发现自己深陷中美地缘政治博弈的漩涡中。

维托尔同意收购埃尼集团更多非洲资产，这家贸易巨头正利用丰厚利润强化其油气投资组合。该公司将以至少16.5亿美元收购科特迪瓦和刚果共和国项目的股权。

近一年来一直推动欧特克改革的Starboard基金，正筹备对该软件公司发起委托书争夺战，理由包括"财务与运营表现不佳”、“管理层严重缺乏可信度"以及对该公司全年业绩指引的担忧。该激进投资者在致股东信中表示，计划提名"少数"董事进入董事会。

JX高级金属公司在东京证券交易所首日上市即大涨，其首次公开募股筹集了4390亿日元（29.3亿美元），这是日本自六年前软银巨额交易以来最大规模的上市，田村保隆报道。

Pimco支持的Qualco集团正在考虑进行首次公开募股(IPO)，这家希腊金融科技公司希望进一步扩大其在欧洲和中东的业务，Paul Tugwell报道。

在并购市场低迷的情况下，企业正急于筹集债务，为其收购基金所有者支付巨额款项。这使得私募股权行业在游戏中减少了投入，对一些收购公司来说，在一些最大的公司中几乎没有或没有股权，Claire Ruckin写道。

有内幕消息或想提交问题？请发送邮件至 [email protected] ，或通过推特/私信联系 @bloombergdeals 或我们的任何记者。

彭博科技峰会：6月4-5日与顶尖科技决策者和影响者齐聚旧金山。解码技术在企业、文化和医疗领域不断演变的角色，探讨推动行业变革的技术进步及其社会影响。了解更多。