大众汽车效仿同行宝马 发行35亿美元债券——彭博社

大众汽车集团于周二在美国发行了35亿美元债券，此前一天宝马集团刚发售了40亿美元票据，此时贸易紧张局势正在升级。

据一位了解交易内情但要求匿名的人士透露，大众汽车美国金融公司的此次发行分为六个部分，该人士未获授权公开置评。

该人士补充称，期限最长的票据为10年期，收益率比美国国债高出1.55个百分点，比最初的价格讨论低了0.25个百分点。募集资金将用于一般企业用途。

这笔交易最初计划发行多达七个部分，但三年期浮动利率票据被取消。研究公司CreditSights的汽车债券分析师Todd Duvick表示，这表明债券可能没有吸引到足够的需求。他补充说，汽车制造商在交易启动时取消部分发行并不罕见。

大众汽车的发言人没有立即回应置评请求。

全球贸易压力正在升级，这可能会影响汽车制造商的利润。德国大众汽车面临美国计划对墨西哥和加拿大加征关税的重大风险，尽管该公司上周表示，预计即使欧洲需求疲软且贸易冲突加剧，仍将保持盈利能力。

近期利润率和自由现金流的下降，以及“对未来几个季度实质性复苏的有限预期”，促使穆迪评级在周一将大众汽车的发行人评级下调一级至Baa1。这比垃圾级高出三级。标普全球评级给予大众汽车同等的BBB+评级，而惠誉评级则将其评级定为高一档的A-。

大众是周二发行美国高等级债券的10家公司之一。它也不是唯一的汽车公司，福特汽车公司的金融部门定价了21亿美元的票据。

大众汽车还出售了12.5亿美元由优质汽车贷款支持的证券，一位知情人士透露。这笔交易的规模从最初的10亿美元有所增加。

主导大众汽车债券发行的银行包括西班牙对外银行、法国巴黎银行、花旗集团、荷兰国际集团、摩根大通和瑞穗金融集团。