银行计划下周出售85亿欧元赛诺菲收购债务——彭博社
Eleanor Duncan, Claire Ruckin
银行正着手准备出售一笔价值86.5亿欧元（合95亿美元）的债务组合，该债务用于支持Clayton Dubilier & Rice收购赛诺菲集团消费者健康部门部分股权。
据不愿透露姓名的知情人士透露，包括高盛集团和花旗集团在内的贷款机构已启动这一备受期待的融资交易的预营销流程。这些人士表示，贷款方最早将于下周启动全面银团贷款。
CD&R、花旗集团和高盛的代表均拒绝置评。
此次债务发行正值金融市场微妙时刻。美国总统特朗普发起的贸易战已引发大西洋两岸的市场波动与经济不确定性。近日，欧美多家企业纷纷搁置了进军贷款市场最高风险领域的计划。
预营销流程能让承销商在正式启动前摸底市场认购意向。赛诺菲交易是去年欧洲最大并购债务交易，尽管近期市场波动，但在信贷基金资金强劲流入且并购活动稀缺的背景下，许多投资者仍迫切希望进行投资。
煎熬等待
二十二家贷款机构组成的银团在出售这笔债务时经历了漫长煎熬。这些银行去年向CD&R提供了前期融资承诺，使其得以收购赛诺菲旗下消费品业务Opella的部分股权。但由于财务报告时效性规定——若无法提供最新财务数据，承销商不得接触投资者——银行不得不将这笔债务保留在资产负债表上直至至少三月下旬。
该债务方案包含欧元和美元计价的杠杆贷款及高收益债券。知情人士透露，花旗集团、高盛、巴克莱银行、法国巴黎银行、摩根士丹利、法国兴业银行和汇丰控股共同担任此次融资的全球协调人。
汇丰、巴克莱、法国巴黎银行、摩根士丹利和法国兴业银行的代表均拒绝置评。
据彭博社此前报道，银行已签署54.5亿欧元的B类定期贷款融资承诺，分为欧元和美元两部分：欧元部分目标定价为Euribor加350个基点，美元部分为SOFR加325个基点。
另设20亿欧元过渡性高收益债券融资，其中欧元债券利率上限7.5%，美元债券8.5%。银行还将提供约12亿欧元的循环信贷额度。