化妆品公司欧瑞莲达成协议削减债务并筹集资金 - 彭博社

Giulia Morpurgo, Constantine Courcoulas

欧瑞莲通过线上直销方式向消费者销售美容和个人护理产品。

摄影师：马修·斯托克曼/盖蒂图片社经过数月与债权人的谈判，欧瑞莲控股公司达成协议，将注销大部分债券并筹集新资金。

这家通过线上直销美容和个人护理产品的瑞典企业将削减5.2亿欧元（5.68亿美元）债券。根据周二发布的声明，该公司还将从一组债券持有人及af Jochnick家族处获得5000万欧元注资。声明称交易完成后股权结构不会改变。

欧瑞莲与债权人就如何为今年到期的循环信贷额度及2026年到期约7.5亿欧元债券进行再融资展开了长期谈判。自俄罗斯入侵乌克兰以来，由于俄罗斯曾是其主要市场之一，该公司一直面临收入和利润急剧下滑的困境。

债券持有人集团包括特雷西多尔投资管理公司和布兰太尔资本，持有约80%的债券。该交易在获得其他债权人批准后，预计将于2025年上半年完成。

根据协议，现有股东将提供约2500万欧元新资金，但在偿还顺序上劣后于其他债务。公司演示文件显示，债券持有人将提供同等金额资金，但在资本结构中享有更优先的清偿顺位。

公司仍需与贷款方就循环信贷额度的到期延长达成一致。

协议细节：
* 新债券持有人资金将用于偿还部分循环信贷额度及相关费用。该部分将以9%现金利率支付，并在受偿顺序上次于恢复的循环信贷额度 * 股东资金将以8%现金利率或12.5%实物支付利率支付。其受偿顺序将低于恢复的信贷额度及新债券持有人资金 * 3月24日前签署协议的债券持有人可获得3.5%的早鸟费（实物支付） * 4月30日前签署协议的持有人可获得0.25%的同意费（现金支付） * 根据2028年7400万欧元息税折旧摊销前利润预测，该交易将使净杠杆率降至约4倍

去年该公司出人意料地将部分资产转移至投资者无法触及之处，并宣布计划以这些资产作为抵押进行融资。

欧瑞莲周二报告称，2024年以欧元计价的销售额同比下降20%，本地货币销售额下降16%。调整后的息税折旧摊销前利润从2023年的3900万欧元降至2330万欧元。