布鲁克菲尔德私募股权部门负责人迎来最繁忙年度开局——彭博社
Dinesh Nair
布鲁克菲尔德资产管理公司标志
摄影师：Gabby Jones/彭博社你好，我是伦敦的迪内什·奈尔，最近采访了布鲁克菲尔德私募股权集团的CEO，探讨了今年收购市场的表现。此外，百事公司达成20亿美元交易，而雪佛龙则加倍押注对赫斯的收购。今日头条
忙碌的布鲁克菲尔德
安乌吉·兰詹去年出任管理1400亿美元资产的布鲁克菲尔德私募股权集团负责人。他制定了雄心勃勃的目标，计划在未来五年内将规模扩大三倍。仅在第一季度，他的团队就完成了克莱里奥斯45亿美元股息资本重组，并以17亿美元收购电伴热系统制造商Chemelex。我最近与兰詹坐下来聊了聊行业格局、交易策略等话题。以下是我们对话的一些亮点。——迪内什·奈尔
今年以来，你的业务发展如何？
这是我们私募股权业务有史以来最繁忙的开年。在签约交割交易、储备新机会以及资产变现方面都非常活跃。并非今年1月1日起突然变化，而是我们2024年全年积累的成果。我们同时进行控股和非控股交易，后者通过特殊投资策略实施。全球团队都忙于进行中的交易，预计很快会公布更多项目
资产变现方面进展如何？
DPI（实收资本回报率）是重点。自2023年10月最新旗舰基金关闭以来，我们已向有限合伙人和合作伙伴返还超100亿美元。今年将在资产变现领域探索若干事项，预计将引发强烈关注旗舰基金
从Clarios资本重组的需求来看，认购严重超额。作为现金流稳定企业的收购方，融资市场对我们很支持。我们聚焦工业领域和必需产品服务。过去18个月明显观察到战略买家正在回归。
近期最关注哪类交易？
我们青睐大型工业企业的业务剥离。当前这些企业正进行业务优化，集中资源投入核心部门。当他们视某些业务为核心时，我们提供退出机会；当其非核心时，我们进行收购。通常非核心业务可实施有价值的创新举措。
阿努吉·兰詹来源：肯特·迈斯特/布鲁克菲尔德地产合伙人您观察到私募股权行业有哪些变化？
整个PE行业已经转型，躺赢时代结束了。我们从掷骰子式的PE转向了撸起袖子干的PE。必须深入企业实际运营并提升效益，这才是创造市场领先回报的唯一途径。真正的魔法在于提升现金流。我们在工业等领域优势显著，当前这些领域爆发巨大机遇。
您如何看待人工智能？
AI能显著改善传统工业及服务业的成本与收入结构。这是我们收购新企业时的核心考量。AI不仅能降本增效，更能突破生产力边界——许多制造业正面临用工荒难题。企业可通过AI开发新产品和服务赋能客户。
身处欧洲，您认为这里存在投资机会吗？
从估值角度看，包括英国在内的欧洲市场颇具吸引力。其增长虽不及美国迅猛，但这里有许多优质企业因地处欧洲而被低估，它们往往是具备全球冠军潜力的欧洲领军者。
其他地区情况如何？
布鲁克菲尔德整体而言是中东北非最大投资者之一。我们深耕当地多年，拥有强大关系网和本土化团队，这种独特优势让我们能以新兴市场的收益对标发达市场的风险。
印度是布鲁克菲尔德另一个交易热点吗？
在印度，我们拥有强大的业务能力，这里可能是当前全球经济中最亮眼的地区之一，也是与美国及全球其他地区紧密相连的地方。在印度收购的企业往往具有美国企业的特质，它们可能只是从印度提供服务或进行制造。
并购焦点
百事公司将以19.5亿美元收购健康苏打品牌Poppi，证实了由Gillian Tan、Deena Shanker和Crystal Tse的报道。雪佛龙收购了赫斯公司近5%的股份，以显示其有信心在与埃克森美孚的仲裁战中获胜，这场争端已使赫斯的收购推迟了一年多。
中国当局加大了对长江和记实业出售巴拿马港口股份计划的压力，通过发布第二篇抨击该交易的报纸评论。ProSiebenSat.1 Media的监事会反对向General Atlantic出让高达10%股份的提议条款，Daniele Lepido和Aaron Kirchfeld报道。淡马锡支持的胜科集团正在对其业务的战略评估，考虑多种可能性，包括可能私有化或出售部分资产，Elffie Chew和Dong Cao提供了详细内容。多年来，沙特阿拉伯依赖咨询公司推动其昂贵的经济改革。但该国对外国顾问一度无法满足的需求正在减弱，给这个已在全球范围内面临压力的行业增添了更多压力，Omar El Chmouri、Alex Dooler、Dinesh和Christine Burke报道。
IPO观察
瑞典Asker Healthcare集团及其股东正寻求通过斯德哥尔摩IPO筹集近89亿克朗，这可能是欧洲今年迄今最大规模的首次公开募股。电子元件制造商广州视源电子科技正考虑在香港二次上市，为该城市又增添一例此类股票发行，朱莉娅·菲奥雷蒂报道。
人事动态
花旗集团任命资深银行家迈克尔·拉维尔为全球融资副主席，该行正推动利用资产负债表赢得更多利润丰厚的业务，迪内什报道。KKR全球财富部门前高管布莱克·肖特豪斯已加入竞争对手另类资产管理巨头Blue Owl Capital，以扩大对全球超级富豪的服务。
其他要闻
- 阿斯利康拟以高达10亿美元收购细胞疗法生物技术公司。
- 金矿商Ramelius将收购规模较小的澳大利亚竞争对手Spartan。
- Investcorp同意收购德国Miebach的多数股权。
- Converge ICT考虑分拆其光纤业务。
- KKR资深人士加入Blue Owl领导全球家族办公室业务拓展。
- 菲律宾GCash寻求至少80亿美元IPO估值。 有线索或问题？请发送邮件至[email protected]，或通过推特/私信联系*@bloombergdeals**或我们的任何记者。*
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