卢特尼克让坎托的银行家在特朗普时代"领先几圈"——彭博社

特朗普总统与霍华德·卢特尼克3月3日在白宫。摄影师：塞缪尔·科鲁姆/Sipa/彭博社加密货币的坚定信徒们在曼哈顿中城豪华权力餐厅Le Bernardin举杯庆祝好运，享用龙虾沙拉。

上周二的东道主：坎托·菲茨杰拉德公司，霍华德·卢特尼克长期执掌的金融帝国，如今他正在华盛顿担任唐纳德·特朗普总统热爱加密货币的商务部长。

自封为"比特币阿甘"的迈克尔·诺沃格拉茨，以及文克莱沃斯双胞胎兄弟卡梅伦和泰勒，都出席了与坎托的私人晚宴。备受争议的泰达币"稳定币"幕后推手保罗·阿尔多伊诺——此前因担心被捕而首次踏上美国国土——也出现在这场加密货币领袖聚会中。

他们此行确有缘由。在赴华盛顿就职前，卢特尼克已为其私人商业帝国全面拥抱数字资产做好准备。如今由卢特尼克儿子和心腹执掌的坎托公司，正蓄势待发准备收割红利——美国总统正在大力推广这个曾游离于监管边缘、如今几乎不受约束的行业。

“政治风向转变得正是时候，“49岁的克里斯蒂安·沃尔表示。他是卢特尼克任命的坎托·菲茨杰拉德公司三位联席CEO之一，这家券商兼投行通常简称为坎托。“我们的竞争对手已经落后好几圈了。”

作为特朗普政府时而狂热、时而自相矛盾的关税政策主要代言人之一，卢特尼克在金融市场掀起波澜。但许多人已转向坎托及其团队，寻求帮助解读白宫政策动向并捕捉盈利机会。

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这家以债券经纪业务起家、三年前率先涉足加密货币领域的公司，现已占据令人艳羡的市场地位。

据知情人士透露，去年坎托集团核心业务——私营企业坎托菲茨杰拉德的净收入达约20亿美元。公司发言人拒绝对未公开披露的财务数据置评。

这一数字较上年增长约50%，虽不及业务结构类似的杰富瑞金融集团70亿美元的规模，但已超越莫里斯公司等专注于投行业务的精品投行。

晚宴上兼具新贵与东道主双重身份的是坎托菲茨杰拉德董事长兼首席执行官布兰登·卢特尼克——霍华德之子。霍华德的子女们正在逐步收购公司股权。尽管核心业务现由沃尔、帕斯卡尔·班德利尔和塞奇·凯利三位联席CEO共同执掌，但27岁的布兰登上月已正式执掌这家拥有80年历史的母公司。

次日，这位年轻董事长将重要客户Tether Holdings首席执行官阿多伊诺介绍为"密友”。这位常驻加密货币友好的萨尔瓦多的意大利人，随后在美国发表了其首次现场主题演讲。

华盛顿的态度转变可见一斑：这位加密货币高管不久前其公司还受到拜登政府调查，如今却以游客身份造访白宫。

“我们与Cantor以合作伙伴关系共事，因为他们比任何人都更了解美国的机构生态，”阿尔多伊诺周四在接受彭博电视采访时如此评价Cantor。

观看：Tether首席执行官保罗·阿尔多伊诺在《彭博开放利率》节目中谈论加密货币监管、公司稳定币及其与Cantor Fitzgerald的关系。

如今寻求拓展印度和中东客户业务的Cantor，与不到十年前那个组织架构模糊、主要服务于自身交易的投行已判若云泥。

上周在曼哈顿举行的会议上这一点尤为明显——半导体巨头ARM控股公司和美满电子科技公司（市值均达数百亿美元且深受卢特尼克关税战影响）的首席执行官们，向一众对冲基金和科技客户发表了演讲。

许多与会者在科技会议上看到了笼罩Cantor的"特朗普光环”。尽管卢特尼克已不再执掌业务，但人们认为他与总统的密切关系可能带来红利。他留下的管理团队或许能延续这位曾公开支持特朗普经济商业议程的前老板的影响力。

坎托的银行家们正全力以赴推进这一业务。据知情人士透露，该公司正为客户提供以其资产负债表为支撑、用比特币作为抵押品借入美元的服务，甚至考虑交易这种加密货币——这两项服务对机构投资者而言在华尔街几乎难以寻觅。

“这是我从事投行30年来最具变革性的时刻之一，“53岁的凯利表示。他补充说，其团队的许多交易属于非公开性质，未纳入行业排名数据。彭博统计显示该公司去年仅完成7笔并购交易；而Dealogic的数据则为12笔。

克里斯蒂安·沃尔、帕斯卡尔·班德利尔和塞奇·凯利消息来源：坎托·菲茨杰拉德去年，该公司为H.I.G.资本旗下专业药房Soleo Health的十亿美元出售交易提供咨询。12月，它作为比特币矿企CleanSpark公司6.5亿美元可转换债券发行的唯一账簿管理人，并协助泰达币对右翼视频平台Rumble公司7.75亿美元的投资。

凯利计划在未来一年将部门员工人数从约250人增至350人，部分策略是从华尔街其他机构挖角——主要瞄准金融科技、数字资产、能源与基础设施、房地产及消费领域的银行家，并承诺提供更透明的薪酬方案。

“华尔街其他公司在薪酬和员工认可方面运作失调，“凯利表示，并指出大型投行的优秀银行家实际上在补贴同事或公司的失误。“我们这里恰恰相反。如果你加入后表现出色，回报绝不会递减。”

他进一步表示，由于薪酬制度不同，在大型投行可能面临年薪200万至300万美元上限的银行家，如果在Cantor创造同等收入，预计至少能赚500万美元。

新入职银行家需做好坐班准备。这家以男性员工为主的公司以穿着老式马甲著称，自2021年底就实行全日制办公，帮助曼哈顿中城因疫情封锁而萧条的餐厅维持了生机。

寻求指引

更艰难的对话来自对冲基金和企业客户——他们宣泄着因前老板引发的市场波动带来的挫败感，并希望从Cantor获得指引。虽然高管们表示无法与Lutnick讨论业务且断绝联系，但他们对当前由特朗普关税议程和政府削减开支引发的市场波动和混乱沟通显得处之泰然。

“要削减赤字就不可能避免金融市场阵痛，“45岁的班德利尔表示。

这家兼营小型资产管理业务的公司内部预测，今年将降息75个基点，其依据来自对以下因素的信心：放松监管带来的通缩压力、俄乌战争结束、埃隆·马斯克倡导的预算削减、劳动力市场略微松弛以及能源价格下降。

“这基于我们相信埃隆和霍华德会持续推进既定计划，“2017年入职后已招聘200多人的班德利尔表示，他正寻求收购其他银行的股票业务以扩大自身规模。

根据彭博汇编的数据，这位交易主管今年迄今监管的业务在美国股票交易量中排名第九，较2023年的第31位有所上升。

卢特尼克高调且固执的风格在华盛顿得到的反响褒贬不一，他甚至因近期的市场动荡而受到一些指责。参加坎托会议的与会者大多相信他的职位是安全的。

与此同时，高管们表示，公司的引擎为这一刻已经准备了多年。

“我们的战略没有改变，”凯利说。“改变的是我们多年前的预测现在正在成为主流。”