修复大型制药公司的爱尔兰税收漏洞需从美国着手——彭博社

Jonathan Levin

特朗普与爱尔兰总理米歇尔·马丁会晤。

摄影师：凯拉·巴特科夫斯基/盖蒂图片社北美分社对于这位执着于贸易逆差的总统而言，唐纳德·特朗普对美爱巨额逆差的态度出奇地妥协——美国制药公司惯常将部分业务迁至爱尔兰避税，再将产品返销美国。周三会见爱尔兰总理米歇尔·马丁时，特朗普虽承认"巨额逆差"存在，却误导性地将责任归咎于前任政府。

以下是特朗普发言（重点为笔者所加）：

我们与爱尔兰确实存在巨额逆差，因为爱尔兰人非常精明。他们从那些昏庸无能的美国总统手中夺走了我们的制药公司。这很遗憾，但这就是现实…听着，爱尔兰人很聪明。你们是聪明的民族。通过税收政策设计，你们成功吸引了我们的制药企业——还有其他行业——让跨国搬迁变得极具诱惑力。而我们当时的总统和官员根本不懂经济，导致国家丧失了重要产业。

尽管具体形式有所变化，爱尔兰始终是21世纪美国跨国公司税务筹划的核心枢纽。但特朗普刻意回避了他在2017年《减税与就业法案》中对此的推动作用——该法案将离岸避税合法化，正是其任内重要政绩。自该法案通过以来，美爱贸易逆差（特朗普国际集团在爱尔兰设有高尔夫俱乐部，白宫会谈中多次提及）已从867亿美元翻倍增长。目前爱尔兰在美国贸易逆差来源地中位列第四，仅次于中国、墨西哥和越南，但领先于德国等大型经济体。

小国大逆差

美国对爱尔兰存在快速增长的巨额贸易逆差

数据来源：美国人口普查局

颇具讽刺意味的是，《减税与就业法案》当初宣传的宗旨是遏制此类避税行为，促使企业将海外利润汇回国内。其采取的措施之一是将美国常规企业税率降至21%。共和党议员长期认为，美国税制必须保持竞争力以扶持本土企业。

彭博观点属于普通人的AI助手诞生于中国舒默对这场预算之争毫无准备加文·纽森的播客转型风险超乎想象古琦与德姆纳合作恐将遭遇形象危机但该法案同时设立了全球最低税率（GILTI），约为美国常规税率的一半，并配备了各种让制药巨头会计团队欣喜的优惠条款。加州大学洛杉矶分校法学院教授金伯利·克劳辛指出，这实质是"美国末位"税收政策——因为海外收入享受超低税率。更甚者，企业可用高税率国家的税收抵免来冲抵低税率国家收入。换言之，跨国公司可能用日本等高税率国家的税收抵免，来对冲零税率辖区的收入以逼近GILTI最低标准。在海外经营（即便高税率地区）往往比在本土申报应税收入更有利。

正如外交关系委员会高级研究员布拉德·塞策在2023年参议院财政委员会证词中指出的，美国主要制药公司最终在海外获得巨额利润，而在美国本土利润微乎其微，且情况可能正在恶化。2024年，塞策测算美国大型药企预留约100亿美元用于支付海外税款，而国内税款分文未留。

有几种可能的解决方案。前总统乔·拜登通过2024和2025年预算提案推动将全球无形资产低税收入(GILTI)税率提高至21%，以缩小与美国税率的差距。提案细节还包括按国别征收GILTI，消除用其他海外收入抵消超低税负的动机。虽然21%的GILTI税率可能难以获得掌权的共和党支持，但彼得森国际经济研究所非常驻高级研究员克劳辛建议实施至少15%的国别GILTI税率。她将这项提议纳入了2025年两党"应当能达成共识"的税收政策原则清单。尽管整体财政影响估算复杂，但税收基金会分析显示，拜登提出的GILTI增至21%及相关改革每年可增加数百亿美元财政收入。

最明显的是，特朗普政府本应支持一项设定15%全球企业税下限的国际协议，以防止所谓的逐底竞争。但相反，特朗普退出了拜登政府时期启动的税收谈判，这是他上任后的首批行动之一。白宫备忘录称，该协议将限制美国实施"服务于美国企业和工人利益"的税收政策的灵活性。

需要明确的是，对跨国公司征税的更好方法不会平衡美国的贸易差额或填补其财政赤字。在其他问题中，中国巨大的贸易顺差是一个特殊问题，需要自己的解决方案。但解决企业避税问题——这是特朗普自己放任恶化的问题——是一个显而易见的起点。最终，当他站在爱尔兰领导人旁边，实际上对最明显且可解决的问题之一置之不理时，他在处理全球贸易问题上显得不够真诚。

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