摩根士丹利向投资者推介Finastra的私募债务交易——彭博社

摩根士丹利已就一项潜在40亿美元债务方案向投资者征询意见，该方案旨在为Finastra集团控股有限公司的贷款进行再融资，据知情人士透露。

这些不愿具名的知情人士表示，这家金融服务软件公司正寻求通过广泛银团贷款市场来降低其2023年签署的私人债务融资成本。该公司也未排除重返私人信贷市场的可能性。

由Vista Equity Partners支持的Finastra曾从Oak Hill Advisors领投的银团筹集约53亿美元，这当时是私人信贷领域规模最大的交易之一。根据持有Finastra债务的商业发展公司向美国证券交易委员会提交的文件显示，就其规模而言，该交易当时也是成本最高的融资之一——利率为担保隔夜融资利率加7.25个百分点。

知情人士称，关于新再融资方案的讨论仍处于初步阶段，交易可能无法达成。

Vista和摩根士丹利的代表均拒绝置评。

2023年的私人信贷融资还包括Blue Owl Capital Inc.、Ares Management Corp.、HPS Investment Partners和KKR & Co.，以及Vista提供的约10亿美元优先股。

知情人士透露，Finastra的财务表现有所改善，目前拥有更多融资选择。标普全球评级在2022年10月的报告中指出，在因私募信贷贷款被撤销评级前，已将Finastra评级从B-下调至CCC+，理由是若该公司进行债务再融资将面临更高利息支出。

据彭博社此前报道，去年9月这家软件服务商已委托Evercore公司评估其资本市场业务出售事宜。今年1月，Finastra任命克里斯·沃尔特斯为新任首席执行官，称其在金融服务企业推动"重大业绩提升"方面经验丰富。加入Finastra前，沃尔特斯曾任Pluralsight和Avantax首席执行官。

与此同时，今年信贷市场全面开放，银行与私募信贷机构竞相争夺业务。

彭博汇编数据显示，截至本周初，美国银团贷款市场今年已定价超过3000亿美元杠杆贷款，其中大部分交易用于现有债务重新定价和再融资。今年市场的火热开局源于银行利用其提供更低利率的优势，而许多像Finastra这样的借款方在过去两年选择了更灵活的私募信贷解决方案。

根据摩根大通公司12月发布的一份报告，去年约有340亿美元广泛银团贷款被直接贷款机构再融资，同时有300亿美元私募信贷贷款转移至银行。