地图显示，美国西海岸城市居民享有更便捷的信贷渠道——彭博社

一项新研究聚焦社区获取平价信贷的渠道问题——这不仅影响居民获得抵押贷款的能力，更牵涉诸多民生环节。

摄影师：David Ryder/彭博社过去二十年间，美国大部分地区获取平价信贷的渠道有所改善，但纽约联储银行的地理分布数据显示，居民借贷能力仍存在巨大地域差异。

纽约联储研究发现，2018至2023年间全美农村地区信用健康状况普遍恶化。研究人员创建了"信贷安全指数"，为城市和社区评估金融健康状况提供了新维度。

对个人而言，平价信贷渠道和良好信用记录不仅关乎应对突发紧急情况的短期支出，更是住房、教育及创业等长期投资的基石。研究指出，这对城镇发展同样关键：社区中具备信贷渠道的家庭越多，社会阶层向上攀升的可能性越大，经济动荡时期的抗风险能力也越强。

彭博社城市实验室特朗普取消DEI政策冲击平价住房组织Prospect Medical旗下宾州医院面临倒闭风险开放慈善基金会设立1.2亿美元基金支持YIMBY改革电动工程设备将引发静音革命研究人员通过分析各区域拥有信用评分的人口比例，结合循环信贷获取、使用率、逾期还款及低分信用等管理指标，最终计算出各地的信贷安全评分。

信用最不稳定的城市多为大学城或前工业城镇

信用稳定的城市通常位于西海岸郊区

来源：纽约联邦储备银行

注：信用不稳定指数，人口数据截至2023年第四季度。

信用获取最困难与最便利城市的地图显示，它们也按区域集中分布。西雅图、旧金山和洛杉矶周边的西海岸城市群，以及明尼阿波利斯地区的部分区域，拥有全国领先的信贷获取渠道——前25名城市中有85%位于这些地区。

信用获取最困难的城市分布更为分散，但其中许多是底特律和纽约州锡拉丘兹等前工业城镇，或是佛罗里达州盖恩斯维尔、阿拉巴马州塔斯卡卢萨和德克萨斯州卡城等大学城。报告指出，这些地区的人口包含较少参与信贷经济的学生群体。

研究人员写道：“这些城市通常收入较低、居民更年轻、贫困率较高，且非白人人口比例普遍（虽非绝对）更高。它们规模也往往较小，通常人口不足15万。”

2023年各州信用不稳定指数

数值越高表明信贷获取越困难

来源：纽约联邦储备银行

注：2023年第四季度数据

跌入信贷获取底层县区的超过60%为农村地区。报告作者指出：“许多面临信贷获取困难的社区规模较小、人口较少。”

研究人员以纽约州怀特霍尔为例，展示了农村地区信贷渠道受限的具体表现。他们指出，当地银行服务覆盖不足与网络信号不稳定是两大主因。

研究发现，贫困率与失业人口占比是与信贷获取困难最相关的两大风险因素，而较高收入、教育水平和房屋所有权则与更优的信贷可获得性相关。

但研究者强调：“信贷不安全感并非任何单一社会经济特征的替代指标”，正因如此，“它揭示的是独特而重要的维度”。

全国图景

不安全感指数还显示，在2005-2023年追踪期间，整体信贷获取状况持续改善。2023年第四季度全美指数降至19.5，较金融危机余波期间超过25的峰值实现稳步下降。

佛罗里达、加利福尼亚和亚利桑那等州居民在经济衰退中遭受重创后已恢复借贷能力，缩小了与中西部和东北部各州的差距。

过去十年信贷不安全感持续下降

负值越大表明信贷渠道恢复越显著

数据来源：纽约联邦储备银行

注：信贷不安全感指数采用2023年数据减去2012年数据

但报告的滞后性意味着它可能无法捕捉到信用不安全问题即将到来的麻烦。根据惠誉评级的报告，2025年1月，被归类为次级贷款的汽车车主拖欠还款的比例达到了自1994年开始数据收集以来的最高水平，与此同时，那些还款滞后的学生贷款借款人正准备看到他们的信用评分受到打击。此外，根据纽约联邦储备银行发布的另一项调查，2024年的信贷可获得性有所下降。接下来，研究人员希望进一步调查是哪些动态因素推动着各县的情况改善或恶化。