VIX指数因关税忧虑逼近30关口 创8月震荡以来新高——彭博社

周一标普500指数暴跌，导致Cboe波动率指数(VIX)逼近30关口，这一水平上次出现在8月的波动性冲击期间。

纽约时间下午3点后不久，随着标普500指数重挫3.6%，VIX指数触及29.56点（随后涨幅收窄），衡量VIX期权波动的VVIX指数也同步飙升。自2022年股市下跌19%以来，这项反映标普500指数未来一个月预期波动的指标很少持续维持在30上方。在过去一年半的股市攀升过程中，VIX指数仅偶尔突破20。

此次抛售加速的导火索是特朗普总统周日表示美国经济面临"转型期"，同时淡化了对经济放缓风险的担忧。

期权平台SpotGamma创始人Brent Kochuba指出，标普500指数在5500点下方的看跌期权头寸极少，这可能缓解部分市场压力。

“如果跌至该区域，VIX指数也可能突破30。但当VIX高于30时我不愿买入看跌期权，因为成本太高。“Kochuba表示，“至少在短期内，随着期权到期，我们正面临极度超卖状态，对冲资金流将被耗尽。”

不过与去年8月和12月标普500类似跌幅时期相比，此次市场"恐慌指标"的跃升相对温和，抛售行为也比之前的波动性冲击时期更有序。

股市暴跌下的温和波动

来源：彭博社