十年期期货创纪录交易为国债涨势蒙上阴影——彭博社

周二美国国债期货市场出现一笔大宗交易，规模创2013年以来之最，可能预示着近期债市涨势正面临阻力。

伦敦时间周二早间，某交易员抛售了78,000份6月到期的10年期国债期货合约——相当于对10年期收益率每个基点的波动押注500万美元。

期货市场的买卖交易具有匿名性，因此难以确认参与机构及交易具体信息。但该大宗交易发生的时间和价格表明，交易者预计收益率不会像过去两个月那样继续下行。

芝加哥商品交易所表示，这是2013年1月以来10年期国债期货市场最大宗交易。彭博测算显示，若对10年期国债现货进行同等规模押注，需完成约60亿美元的交易。

此次巨量交易发生前，美国国债近期持续上涨，推动10年期收益率从约4.8%降至周二最低4.1%。

过去几周涌现出大量押注10年期收益率走低的看涨期权，目前这些价内期权已实现盈利。有分析师认为，周二的巨量交易可能是市场参与者对部分前期头寸进行获利了结。

花旗策略师Ed Acton在周三早间的报告中提及该交易时表示：“过去两周观察到的10年期国债看涨期权买盘可能正在变现/对冲。”

周二早间的大宗交易过后，6月合约的交易走势震荡。根据周三发布的芝加哥商品交易所数据，截至纽约交易日结束，该合约的未平仓合约数量减少了约11.7万份，显示国债期货的整体押注下降。

10年期国债收益率上涨约9个基点，周二收于4.24%。这些波动使该笔大宗交易从一度亏损约500万美元转为账面盈利4500万美元。