Altice法国不满债权人聘请顾问以改善贷款条款——彭博社

Altice法国公司及其债权人于7月启动谈判，拟削减其240亿欧元债务。

摄影师：Benjamin Girette/彭博社据知情人士透露，Altice法国SA部分有担保债权人不满该公司与多数债权人达成的削减约86亿欧元（90亿美元）债务协议，已聘请顾问寻求改善条款。

这些持有2028和2029年到期债权的债权人正与Ashurst LLP律师事务所及法国精品咨询公司Ceres Partners合作。知情人士称，他们未参与主导谈判的指导委员会，但已签署合作协议禁止其与公司单独谈判。

这家陷入困境的法国电信公司上周宣布的债务重组方案中，有担保债权人将获得公司31%股权、约15亿欧元现金付款、附带更严格条款的新债务及手续费，作为债务部分减免和延期的对价。

根据该协议，展期后持有最长期限（2031和2032年到期）债权的担保债权人将获得5.5%至Euribor或SOFR+6.88%的利息，具体取决于工具类型及计价货币（美元/欧元）。

尽管所有工具的增幅相同——较当前支付额增加1.375%——但知情人士表示，这部分持有人认为，鉴于公司业绩持续恶化，这一涨幅未能公平反映长期债务持有人所承担的风险。知情人士称，谈判目的是改进条款，这些条款将适用于持有相同工具的所有人。

Altice、Ashurst和Ceres的发言人拒绝置评。Octus率先报道了这项授权委托。

Altice法国公司及其债权人于7月开始讨论削减240亿欧元债务的事宜。鉴于公司规模、参与方数量（仅担保债权人指导委员会就有17人）以及涉及的不同司法管辖区，谈判十分复杂。

据其他知情人士透露，最近几周该公司与三大持有人——贝莱德、埃利奥特投资管理公司和太平洋投资管理公司直接谈判后取得突破。贝莱德、埃利奥特和Pimco的代表均拒绝置评。

合作协议（债权人签署该协议以防止其他现有投资者与公司达成私下交易）不能强制签署方同意交易，但会使对交易的潜在挑战更加复杂，如果其他签署方认为某些投资者违反了协议，可以决定起诉这些投资者。