维权投资机构Starboard回报率不足5% 落后于同行 - 彭博社

杰夫·史密斯摄影师：克里斯托弗·古德尼/彭博社Starboard Value LP在2024年表现逊于同行，这一年杰夫·史密斯的维权投资公司在新闻集团和辉瑞公司等大型战役中屡屡受挫

据知情人士透露，总部位于纽约的Starboard主要基金为投资者带来的回报不足5%。这些不愿具名讨论机密信息的人士表示，该回报为扣除费用后的净收益。

这一令人失望的表现出现在维权投资者在全美企业界前所未有地展现实力的一年，他们在推动变革的过程中导致董事会频繁更迭。

对冲基金研究公司数据显示，2024年维权基金平均回报率为11.5%，而标普500指数上涨近25%。彭博新闻此前报道，Starboard的竞争对手ValueAct Capital Management同期实现21%的收益。知情人士称，Sachem Head Capital Management的回报率约为22%。

Starboard是全球最大、最具影响力的维权投资者之一，曾因在雅虎公司和软件供应商Salesforce等企业董事会发起变革而闻名。

该机构一直在追逐更大的目标。根据彭博社的计算，去年Starboard投资公司的平均市值约为450亿美元，而2020年这一数字约为70亿美元。

但Starboard在2024年一些高调的行动中遭遇了困难。该机构未能成功提名软件公司Autodesk Inc.的董事会候选人，而试图让新闻集团废除其双重股权结构的努力也被鲁珀特·默多克的媒体集团否决。

10月，Starboard宣布持有制药巨头辉瑞的股份。起初，这位激进投资者似乎得到了辉瑞前高管伊恩·里德和弗兰克·达米利奥的支持，但两人随后改变主意，承诺支持现有管理层。Starboard并未在辉瑞的下一次年度股东大会上提名董事人选，暂时给了这家制药公司喘息之机。

据知情人士透露，Starboard最近有马克·邓恩离职，其领英资料显示他曾担任业务发展主管。他们表示，据领英资料显示，董事总经理汤姆·库萨克也已离职。Starboard的代表未回应置评请求。

可以肯定的是，2024年星船投资也取得了一些胜利，包括在房地产投资信托基金Healthcare Realty Trust Inc.的董事会变动中。最近，在Riot Platforms Inc.也取得了类似的胜利。

监管文件显示，星船投资的最大持仓包括互联网域名注册商GoDaddy Inc.、在线约会运营商Match Group Inc.、辉瑞公司以及消费品供应商Kenvue Inc.。本月，星船投资提名了包括史密斯在内的四名成员进入Kenvue的董事会，以期改善公司的财务业绩。