欧盟推迟银行交易账簿规则的选择加入机制——彭博社

欧盟对在一段时间内自愿实施严格的新交易规则表示“严重关切”，实际上否决了该地区顶级银行业游说团体提出的提案。

这些规则作为一揽子改革方案的最后部分，去年已被推迟实施，以防止包括德意志银行和法国巴黎银行在内的大型银行因美国放宽对其华尔街竞争对手的监管而处于不利地位。包括法国在内的国家已公开呼吁欧盟宣布将实施时间进一步推迟至2027年，但一些小型银行对延长过渡期的成本表示担忧。

因此，欧洲银行业联合会一直敦促欧盟委员会考虑对这些规则采取“选择性加入”的方式，即所谓的交易账簿基本审查（FRTB）。

欧盟委员会发言人在回应彭博社提问时表示：“基于自愿原则提前实施FRTB将从政策、监管、监督、法律和单一市场角度引发严重关切。”

争议焦点在于银行用于估算交易业务潜在损失的模型，这些模型决定了资本要求。如果获得监管机构批准，银行可以使用自有模型，从而释放部分额外资本。它们也可以采用更简单的标准化模型，这类模型通常会导致更高的资本要求，但运营成本较低。

全球监管机构因担忧银行普遍存在规避资本要求的行为，一直在推动限制银行使用内部模型降低资本需求的权限。新规更为严格，将迫使银行权衡是否值得继续在交易业务中使用内部模型，或转向标准化方法。

知情人士透露，德意志银行、法国巴黎银行和意大利联合圣保罗银行等机构将成为新规延期实施的最大受益者，因其计划在交易账簿中继续广泛采用内部模型。

德国最大银行德意志银行预测，若2026年实施新规，其风险加权资产将增加75亿欧元，相当于去年末集团风险资产总额的2.1%。

三家银行代表均表示除已公开声明外不予置评。

但欧洲各国对此态度存在差异。参与行业讨论的人士称，部分以中小型银行为主的机构在新规下将对大部分或全部交易账簿业务采用"标准化"模型，这些银行对延期议题持中立或反对立场。

某银行业协会匿名官员表示，其会员银行交易业务规模较小，更希望欧盟委员会遵守原定时间表，同时建议通过临时救济措施帮助银行应对合规成本与资本需求。

交易规则是旨在防止2008年金融危机重演的全球银行资本标准更新的最后部分。德意志银行财务总监上月表示，存在"相当可能性"会进一步推迟实施，因为执行这些规则将"使欧洲银行处于竞争劣势"。

欧盟委员会发言人表示，正在"考虑关于市场风险要求的实施可能采取的行动"。

但该发言人指出，选择性采用将导致两种计算资本要求的方法，“这将难以监管、加剧市场割裂，并与单一规则手册方针相矛盾”。从法律角度而言，这种做法是否符合立法者"确保欧盟银行交易活动国际公平竞争环境"的初衷也存疑。